A administração como atividade é tão antiga quanto a própria sociedade. Mas como área de estudo teve origem com a publicação do ensaio de Wilson sobre o estudo da Administração em 1887.1 Como processo, a administração ocorre tanto em organizações públicas como privadas. Ocorre em instituições tão diversas como uma empresa de negócios, sindicatos, organizações religiosas ou de caridade, instituições educacionais, etc. A sua natureza é afetada pelo domínio a que diz respeito. A administração é geralmente dividida em dois tipos: Administração Pública e Administração Privada. Enquanto aspeto da atividade governamental, existe desde o surgimento do sistema político. Enquanto a administração pública diz respeito às actividades desenvolvidas pelo governo, a administração privada refere-se à gestão de empresas privadas. É importante compreender o funcionamento da administração, pois é nela que reside a compreensão do governo. Kautilya, no seu Arthashastra, afirma que toda a administração do país pode ser controlada através da administração financeira e é por isso que os administradores financeiros da Universidade devem dar a máxima importância à administração financeira.