De toezichtbenadering, de technieken, de rapportage en de informatieverstrekking en de wettelijke bevoegdheid van de toezichthouders zijn belangrijke vereisten voor een effectief en efficiënt toezicht op de financiële instellingen. In deze methoden worden de verantwoordelijkheden van het bestuur en de raad van bestuur van een bank en de operationele onafhankelijkheid van de toezichthouders geschetst. De nieuwe wet op de financiële instellingen van 1999 en de wet op de centrale banken van 1999 hebben de CBL de bevoegdheid verleend om methoden voor het toezicht op financiële instellingen vast te stellen die de stabiliteit in de financiële sector zullen waarborgen. De CBL is bevoegd om de vergunning van een financiële instelling te verlenen en in te trekken, om ervoor te zorgen dat de financiële instellingen hun bedrijfsactiviteiten uitvoeren in overeenstemming met de prudentiële voorschriften en andere toepasselijke wetten. De door de CBL vastgestelde banktoezichtmethoden volgden internationale normen zoals de BCBS Core Principle Methodology. De CBL-toezichthouders beschikken over voldoende bevoegdheden, althans in theorie, om een stabiel financieel systeem te waarborgen.