Andere Kunden interessierten sich auch für
![Entscheidungs- und Anlageverhalten von Privatinvestoren]( "Entscheidungs- und Anlageverhalten von Privatinvestoren")
Entscheidungs- und Anlageverhalten von Privatinvestoren59,99 €![Wege durch die Unternehmenskrise]( "Wege durch die Unternehmenskrise")
Wege durch die Unternehmenskrise74,99 €![return - Jahrgang 2018]( "return - Jahrgang 2018")
return - Jahrgang 201869,99 €![return ¿ Jahrgang 2021]( "return ¿ Jahrgang 2021")
return ¿ Jahrgang 202199,99 €![Bilanzen verstehen und auswerten - Schnelleinstieg]( "Bilanzen verstehen und auswerten - Schnelleinstieg")
Bilanzen verstehen und auswerten - Schnelleinstieg19,99 €![return ¿ Jahrgang 2020]( "return ¿ Jahrgang 2020")
return ¿ Jahrgang 202099,99 €![return - Jahrgang 2022]( "return - Jahrgang 2022")
return - Jahrgang 202299,99 €
Till Gombert erweitert die allgemein akzeptierte These, dass sich das Liquiditätsangebot in den limitierten, im Orderbuch festgehaltenen Geboten manifestiert. Neben der Buchliquidität berücksichtigt er auch das Liquiditätsangebot der Händler, die an den Bildschirmen präsent sind, den Markt beobachten und über Gebote zu sofortigen Abschlüssen veranlasst werden können. Beide Liquiditätsquellen werden für den deutschen Aktienmarkt empirisch nachgewiesen.
Der elektronische Handel hat die Börsen stark verändert. Entscheidend für den Börsenhandel sind heute die Händler an ihren Bildschirmen. Sie können alle Geschäfte und Gebote beobachten und sofort darauf reagieren.
Till Gombert untersucht diese Reaktionen und wie sie sich auf die Liquidität auswirken. Wissenschaftler in der ganzen Welt gehen von dem Dogma aus, das Liquiditätsangebot manifestiere sich in den limitierten Geboten, die im Orderbuch stehen. Diese Sicht wird hier erweitert. Neben der Buchliquidität wird auch das Liquiditätsangebot der Händler berücksichtigt, die an den Bildschirmen präsent sind, den Markt beobachten und über Gebote zu sofortigen Abschlüssen veranlasst werden können. Der Autor weist beide Liquiditätsquellen für den deutschen Aktienmarkt empirisch nach, indem er Folgegebote analysiert. Dabei zeigt sich, wie gut der Markt funktioniert: Stark marktspannenverengende Gebote stoßen auf Präsenzliquidität, während sich bei weiten Marktspannen Buchliquidität aufbaut.
Hinweis: Dieser Artikel kann nur an eine deutsche Lieferadresse ausgeliefert werden.
Der elektronische Handel hat die Börsen stark verändert. Entscheidend für den Börsenhandel sind heute die Händler an ihren Bildschirmen. Sie können alle Geschäfte und Gebote beobachten und sofort darauf reagieren.
Till Gombert untersucht diese Reaktionen und wie sie sich auf die Liquidität auswirken. Wissenschaftler in der ganzen Welt gehen von dem Dogma aus, das Liquiditätsangebot manifestiere sich in den limitierten Geboten, die im Orderbuch stehen. Diese Sicht wird hier erweitert. Neben der Buchliquidität wird auch das Liquiditätsangebot der Händler berücksichtigt, die an den Bildschirmen präsent sind, den Markt beobachten und über Gebote zu sofortigen Abschlüssen veranlasst werden können. Der Autor weist beide Liquiditätsquellen für den deutschen Aktienmarkt empirisch nach, indem er Folgegebote analysiert. Dabei zeigt sich, wie gut der Markt funktioniert: Stark marktspannenverengende Gebote stoßen auf Präsenzliquidität, während sich bei weiten Marktspannen Buchliquidität aufbaut.
Hinweis: Dieser Artikel kann nur an eine deutsche Lieferadresse ausgeliefert werden.