Utilizando-se do estado das artes sobre economia da inovação e arranjos produtivos locais, o presente livro analisa a configuração, o comportamento e as inter-relações das MPEs e instituições de apoio no arranjo produtivo da indústria madeireira da região do Vale do Iguaçu (SC/PR), verificando os esforços na obtenção de vantagens competitivas dinâmicas por meio da criação de capacidade inovativa, para bem de formular políticas idiossincráticas de promoção ao desenvolvimento de processos inovativos em nível local. A análise dos dados primários forneceu subsídios para constatar que as inovações no arranjo produtivo madeireiro do Vale do Iguaçu são esporádicas e sem um padrão sistematizado. Os poucos esforços inovativos estão mais concentrados no segmento de pequenas empresas e são todos de cunho incremental. A atividade inovativa no arranjo é refletida pelas características do setor e pela organização produtiva das empresas ali inseridas, com falta de esforços destinados em ações de maior conhecimento cientifico e tecnológico, voltados à exploração da capacidade inovativa do arranjo, não corroborando, assim, para objetivos de longo prazo.