Die Studentin Pearl lebt in der Welt von Übermorgen: Der Alltag der meisten Menschen ist trostlos und von Stress bestimmt. Doch den wenigsten ist klar, was die Wurzel allen Übels ist. In einer Vorlesungdes New Yorker Traumforschers Twain erfährt Pearl, dass die Menschen nicht mehr träumen. Doch woran liegt das? Als sich Pearl in den charmanten Studenten Cosmo verliebt, ahnt sie noch nicht, dass er den Schlüssel zu dieser Frage hat und dass ihr ein großes Abenteuer bevorsteht. Je besser sie Cosmo kennen lernt, desto mehr hat sie den Eindruck, dass er ein Geheimnis hütet. Cosmo weicht auf alle Fragen zu seiner Herkunft aus und verlässt sie stets, wenn die Nacht einbricht. Pearl wird eifersüchtig. Hat Cosmo vielleicht eine andere Freundin? Heimlich folgt sie ihm eines Abends in die New Yorker U-Bahn, gerät unversehens in eine dicke Staubwolke, die von einem einfahrenden Zug verursacht wird, und landet unfreiwillig in Cosmos Heimat: In Terra Somnia, der Traumwelt. Hier versammeln sich alle Träume des menschlichen Unterbewusstseins: Süße Träume von Verführung und Liebe stehen unter der Obhut der Weißen Königin, die in friedlichen Zeiten in der Metropole Hypnopompia residiert. Doch auch die Albträume haben hier ihren Ursprung. Die Schwarze Königin und ihre Diener sind der Grund für die große Depression, die die Menschen erfasst hat: Ihr Ziel ist es, die Träume völlig auslöschen, um die Menschen mit einem einzigen gigantischen Albtraum in Angst und Schrecken zu versetzen. Wird es den Liebenden gelingen, den Menschen ihre Träume wieder zu bringen und ihre eigene Liebe zu retten?