Die alten Ordnungen sind nach dem Tod des beliebten Königs Charles II. brüchig geworden. Der neue König, kleinwüchsig und zudem ein Holländer, läßt sich von Quacksalbern und Kaufleuten das Zepter aus der Hand nehmen, Kultur und Sitten verkommen. Die verarmte Lady Ashby de la Zouche und ihre ehemalige Zofe Alpiew stossen in den düsteren Gassen und extravaganten Herrenhäusern Londons auf die undurchsichtige Welt der Alchemisten.