Boriana Borissova

Divergência de medidas de risco em diferentes condições de mercado

A natureza e dinâmica dos preços das obrigações no sector bancário europeu

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Produktbeschreibung

No trabalho seguinte analisamos a natureza e a dinâmica dos preços das obrigações no sector bancário europeu. Em particular, investigamos empiricamente a relação entre o spread das obrigações e a correspondente notação de crédito, à luz das diferentes condições de mercado. Da nossa análise emergem três resultados importantes. Primeiro, a divergência das medidas de risco tende a ser maior em mercados relativamente opacos onde a corrupção, as ineficiências legais e contabilísticas estão presentes. Além disso, a diferença entre os dois indicadores é comprovadamente afectada pela qualidade da informação de crédito disponível aos participantes no mercado. Por último, mas não menos importante, tal divergência é susceptível de ser mais elevada em períodos de recessão do mercado e mais baixa em períodos de prosperidade económica. Estes resultados têm implicações interessantes para a interpretação do poder explicativo dos modelos de sensibilidade ao risco num contexto de disciplina de mercado.

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Produktdetails

• Verlag: Edicoes Nosso Conhecimento
• Seitenzahl: 56
• Erscheinungstermin: 4. Februar 2021
• Portugiesisch
• Abmessung: 220mm x 150mm x 4mm
• Gewicht: 102g
• ISBN-13: 9786202942034
• ISBN-10: 6202942037
• Artikelnr.: 61134811

Autorenporträt

Boriana ha analizado la dinámica de la fijación de precios de los bonos en el sector bancario europeo como parte de sus estudios de maestría en finanzas en la Universidad Bocconi de Milán. Pasó parte de su formación académica en China y Canadá, trasladándose a Londres después de graduarse. En la actualidad, Boriana trabaja en el sector de la gestión de inversiones.