Una corretta gestione del capitale circolante è essenziale per la sopravvivenza delle imprese. Ciò si basa sul fatto che l'incapacità di un'impresa di identificare le pratiche di gestione del capitale circolante può essere la sua fonte di incapacità di rendimento. L'obiettivo generale di questo studio è stato quello di determinare gli effetti delle pratiche di gestione del capitale circolante sulla redditività delle piccole e medie imprese (PMI) della contea di Nairobi, guidato dai seguenti obiettivi specifici; determinare l'effetto del ciclo di conversione della liquidità sulla redditività delle PMI della contea di Nairobi, stabilire l'influenza del periodo di giacenza delle scorte sulla redditività delle PMI della contea di Nairobi, determinare l'effetto del periodo dei crediti sulla redditività delle PMI della contea di Nairobi, stabilire l'effetto del periodo dei debiti sulla redditività delle PMI della contea di Nairobi e stabilire l'effetto degli approcci alla gestione del capitale circolante sulla redditività delle PMI della contea di Nairobi. Lo studio ha fornito indicazioni su quali pratiche di gestione del capitale circolante siano efficienti e necessarie per il successo delle PMI.