El mercado de valores reacciona a diversos anuncios empresariales. Uno de estos anuncios significativos que influye en la evolución de la cotización de las acciones de una empresa es la información sobre los beneficios trimestrales. La importancia de esto radica en el hecho de que los estudios empíricos sobre los anuncios de beneficios trimestrales sugieren un rendimiento anormal estadísticamente significativo de las empresas durante los días que rodean al anuncio. Aunque en el contexto internacional se han realizado numerosos estudios sobre el efecto de los anuncios de beneficios trimestrales en el movimiento del precio de las acciones, en el contexto indio los estudios son muy limitados. Este libro pretende analizar el efecto de los anuncios de beneficios trimestrales en el comportamiento de la rentabilidad de las acciones de las empresas que constituyen el SENSEX. El presente trabajo de investigación amplía el trabajo empírico sobre los anuncios de beneficios trimestrales en el contexto indio de la siguiente manera: (i) Analizando el efecto de los anuncios de beneficios trimestrales en el movimiento del precio de las acciones durante un periodo múltiple. (ii) Investigando el efecto de los anuncios de beneficios trimestrales en el movimiento del precio de las acciones durante las fases alcista y bajista del mercado. (iii) Incorporación de un factor de ajuste transversal en el estudio.
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