Daniel Rösch

Empirische Identifikation von Wertpapierrisiken

Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle im Vergleich
Mitarbeit:Rösch, Daniel

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Seit langem befaßt sich die Kapitalmarktforschung intensiv mit den Fragen, inwieweit finanzierungstheoretische Kapitalmarktmodelle empirisch validiert werden können und von welchen Risikofaktoren Wertpapierrenditen beeinflußt werden. Daniel Rösch unterscheidet die verschiedenen Modelltypen in Faktoren-, Arbitrage- und Gleichgewichtsmodelle und vergleicht ihre empirische Überprüfbarkeit. Der Autor analysiert die in Theorie und Praxis eingesetzten statistischen Verfahren und zeigt, daß diese Methoden für die Identifikation von Wertpapierrisiken untauglich und daher für den praktischen Einsatz nicht zu empfehlen sind.

Produktdetails

• Gabler Edition Wissenschaft
• Verlag: Deutscher Universitätsverlag
• Artikelnr. des Verlages: 978-3-8244-6729-7
• 1998
• Seitenzahl: 444
• Erscheinungstermin: 15. September 1998
• Deutsch
• Abmessung: 210mm x 148mm x 24mm
• Gewicht: 556g
• ISBN-13: 9783824467297
• ISBN-10: 3824467291
• Artikelnr.: 40759356

Autorenporträt

Dr. Daniel Rösch ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Alfred Hamerle am Lehrstuhl für Statistik der Universität Regensburg. Die Arbeit wurde ausgezeichnet mit dem Allgemeinen Förderpreis 1999 der Bayerischen Landesbank.

Inhaltsangabe

Asset Pricing und Separationstheoreme bei Arbitragefreiheit - Empirische Validierung von Beta Pricing Modellen mit 'multivariaten' und Querschnittsmethoden - Identifikation von Kapitalmarktanomalien - Exakte Faktorbewertung bei Arbitragefreiheit und bei Kapitalmarktgleichgewicht