Financiële markten wijken vaak af van de veronderstelde efficiëntie, wat grotendeels wordt veroorzaakt door de "irrationaliteiten" van beleggers. Dit boek draagt bij tot het begrip van de wijze waarop beleggingsstrategieën worden gestuurd door psychologische krachten. Deze studie levert bewijs voor het optreden en de gevolgen van egocentrische vooringenomenheden en geeft ook een nieuwe gedragsmatige verklaring voor de equity home bias, een voorbeeld van internationaal slecht gediversifieerde portefeuilles, gebaseerd op sociale identiteit. De gepresenteerde psychologische fenomenen kunnen nauwelijks worden onderzocht met echte financiële marktgegevens. Daarom worden experimentele methoden gebruikt om de fundamentele oorzaak-gevolgrelaties op een gecontroleerde manier te identificeren. Dit boek presenteert stukken nieuw bewijsmateriaal over besluitvorming in het interdisciplinaire veld van economie, financiën en psychologie en geeft inzicht in state-of-the-art experimentele economie onderzoek.