Este estudio pretende examinar el efecto de la calidad institucional en las entradas de Inversión Extranjera Directa (IED) en 24 países en desarrollo de América Latina y el Caribe (ALC). Para el examen empírico, este estudio utilizó datos de panel durante el período 1990 a 2010 empleando un modelo de efectos fijos después de controlar la heteroscedasticidad. El estudio también muestra una relación significativa con las variables de control, a saber, el PIB per cápita y el capital humano. Los resultados empíricos sugieren que los países pueden atraer más IED si mejoran sus instituciones económicas a pesar de las deficiencias en el tamaño del mercado, la apertura comercial y el alto nivel de capital humano. Sin embargo, el nivel de desarrollo parece tener la misma importancia que el de las instituciones económicas y es significativo a todos los niveles en ALC.
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