Diese Studie zielte darauf ab, die Faktoren, die die Leistung kleiner und mittlerer Unternehmen in der Gurage-Zone der Städte Wolkite und Butajira beeinflussen, kritisch zu untersuchen, insbesondere in den Bereichen Produktion, Dienstleistung und Handel. In dieser Studie wurden deskriptive und erklärende Forschungsdesigns verwendet. Es wurden sowohl primäre als auch sekundäre Datenquellen verwendet. Es wurde eine geschichtete, einfache Zufallsstichprobe verwendet, um eine proportionale Anzahl von Stichproben aus dem Untersuchungsgebiet auszuwählen, wobei jede Schicht durch die Lotteriemethode ausgewählt wurde. Die Studie verwendete einen Fragebogen, um die erforderlichen Daten von einer Stichprobe von 139 KMU-Eigentümern/Managern zu sammeln. Die Daten wurden gesammelt, kodiert, quantifiziert und mit Hilfe des Statistical Package for Social Sciences (SPSS V.16) analysiert. Die lineare Regression wurde verwendet, um den Effekt und die Beziehung zwischen abhängiger und unabhängiger Variable zu zeigen. Die Ergebnisse der Studie zeigten, dass die ausgewählten unabhängigen Variablen die Variationen in der abhängigen Variable auf einem Signifikanzniveau von 5% signifikant erklären. Im Wesentlichen beeinflussten Finanzierung und Infrastruktur signifikant die Leistung von KMU.