Questo studio si propone di esaminare l'effetto della qualità istituzionale sugli afflussi di investimenti diretti esteri (IDE) in 24 Paesi in via di sviluppo dell'America Latina e dei Caraibi (ALC). Per l'esame empirico, questo studio ha utilizzato dati panel per il periodo 1990-2010, impiegando un modello a effetti fissi dopo aver controllato l'eteroscedasticità. Lo studio mostra inoltre una relazione significativa con le variabili di controllo, ovvero il PIL pro capite e il capitale umano. I risultati empirici suggeriscono che i Paesi possono attrarre più IDE se migliorano le loro istituzioni economiche, nonostante le carenze in termini di dimensioni del mercato, apertura commerciale e alto livello di capitale umano. Tuttavia, il livello di sviluppo sembra avere la stessa importanza di quello delle istituzioni economiche ed è significativo a tutti i livelli nell'America Latina e nei Caraibi.