Simon Schiffel

Implizite Ausfallwahrscheinlichkeiten von Unternehmensanleihen

Eine empirische Analyse in unterschiedlichen Währungen auf Basis von Zinsstrukturkurven

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Festverzinsliche Wertpapiere haben sich zu einem wichtigen Bestandteil der Finanzierungstheorie entwickelt. Auch am Kapitalmarkt verzeichnen Unternehmensanleihen ein starkes Wachstum. Der Modellierung und Analyse von Ausfallrisiken kommt deshalb in der wissenschaftlichen Forschung eine besondere Stellung zu. Simon Schiffel untersucht, wie ein geeignetes Approximationsverfahren zur Bestimmung der Zinsstruktur aussehen sollte, um bereits aus wenigen Anleihedaten die Zinsstruktur zu schätzen. Hieraus lassen sich implizite Ausfallwahrscheinlichkeiten von Unternehmensanleihen errechnen und empirisch analysieren.

Produktdetails

• Verlag: Gabler / Gabler Verlag
• Artikelnr. des Verlages: 978-3-8349-2019-5
• 2010
• Seitenzahl: 308
• Erscheinungstermin: 11. Dezember 2009
• Deutsch
• Abmessung: 210mm x 148mm x 20mm
• Gewicht: 402g
• ISBN-13: 9783834920195
• ISBN-10: 3834920193
• Artikelnr.: 27318103

Autorenporträt

Dr. Simon Schiffel ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Manfred Steiner an der Universität Augsburg.

Inhaltsangabe

Charakterisierung von Unternehmensanleihen.- Konzeption der empirischen Untersuchung und Datenaufbereitung.- Empirische Methodik: Bestimmung von impliziten Ausfallwahrscheinlichkeiten aus Zinsstrukturkurven.- Empirische Untersuchung: Analyse der impliziten Ausfallwahrscheinlichkeiten.- Zusammenfassung.