Ulrich Stephan

Informationseffizienz von Aktienindexoptionen

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Aktien-, Devisen- und Zinsterminmärkte haben in der jüngsten Vergangenheit stark an Bedeutung gewonnen. Die wirtschaftswissenschaftliche Forschung ist diesem Trend jedoch bisher nur teilweise gerecht geworden; insbesondere die Stabilitäts- und Allokationswirkungen der Terminmärkte sind nur unzureichend erforscht. Ulrich Stephan zeigt, daß die Marktfunktionen bei Existenz von Terminmärkten sehr viel effizienter sind als bei bloßen Kassamärkten. Der Autor betrachtet insbesondere die Informationsfunktion von Terminmärkten und weist am Beispiel der Aktienindexoption des DAX nach, daß die Existenz von Terminmärkten zu einer Effizienzsteigerung der Kapitalmärkte führt.

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Produktdetails

• Gabler Edition Wissenschaft
• Verlag: Deutscher Universitätsverlag
• 1998.
• Seitenzahl: 588
• Erscheinungstermin: 15. Juli 1998
• Deutsch
• Abmessung: 210mm x 148mm x 32mm
• Gewicht: 759g
• ISBN-13: 9783824467044
• ISBN-10: 3824467046
• Artikelnr.: 34113256

Autorenporträt

Dr. Ulrich Stephan promovierte an der Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakultät der Universität zu Köln. Er ist derzeit für die Deutsche Bank AG in Düsseldorf tätig.

Inhaltsangabe

I Grundlagen.- II Portfolio-Management.- III Derivative Märkte und Optionsbewertung.- IV Hypothese informationseffizienter Märkte.- V Empirische Analyse.- VI Wirkungsmechanismen und Interdependenzen effizienter Märkte.