Diese Arbeit entwickelt unter Verwendung linearer und nichtlinearer ökonometrischer Optimierungsverfahren alternative vierteljährliche Frühindikatoren zur kurzfristigen Prognose der ökonomischen Aktivität in der Bundesrepublik Deutschland sowie in der Freien und Hansestadt Hamburg. Sparsam parametrisiert setzen sich die Indikatoren vornehmlich aus Zeitreihen des Verarbeitenden Gewerbes zusammen. Trotz dieser Fokussierung gelingt es, Frühindikatoren zu konstruieren, die den Output-Lücken von Deutschland bzw. Hamburg während der letzten dreißig Jahre verlässlich vorlaufen. Ebenso zuverlässig…mehr
Diese Arbeit entwickelt unter Verwendung linearer und nichtlinearer ökonometrischer Optimierungsverfahren alternative vierteljährliche Frühindikatoren zur kurzfristigen Prognose der ökonomischen Aktivität in der Bundesrepublik Deutschland sowie in der Freien und Hansestadt Hamburg. Sparsam parametrisiert setzen sich die Indikatoren vornehmlich aus Zeitreihen des Verarbeitenden Gewerbes zusammen. Trotz dieser Fokussierung gelingt es, Frühindikatoren zu konstruieren, die den Output-Lücken von Deutschland bzw. Hamburg während der letzten dreißig Jahre verlässlich vorlaufen. Ebenso zuverlässig weisen die im nichtlinearen Modell abgeleiteten Rezessionswahrscheinlichkeiten auf sämtliche konjunkturelle Abschwungphasen seit 1970 hin.
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Autorenporträt
Der Autor: Harm Bandholz, geboren 1975, 1995-2000 Studium der Volkswirtschaftslehre an der Universität Hamburg, 2000-2004 Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Arbeitsbereich Makroökonomie und Quantitative Wirtschaftspolitik der Universität Hamburg, 2004 Promotion.
Inhaltsangabe
Aus dem Inhalt: Die Entwicklung der indikatorgestützten Konjunkturprognose - Konjunkturelle Frühindikatoren für Deutschland und Hamburg - Dynamische Faktormodelle - Markov-Switching-Ansatz - Probit-Modelle - Datierung konjunktureller Wendepunkte.
Aus dem Inhalt: Die Entwicklung der indikatorgestützten Konjunkturprognose - Konjunkturelle Frühindikatoren für Deutschland und Hamburg - Dynamische Faktormodelle - Markov-Switching-Ansatz - Probit-Modelle - Datierung konjunktureller Wendepunkte.
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