Andere Kunden interessierten sich auch für
![Kointegrationskonzepte für die Kreditrisikomodellierung]( "Kointegrationskonzepte für die Kreditrisikomodellierung")
Kointegrationskonzepte für die Kreditrisikomodellierung74,99 €![Zeitstetige Modellierung von Preisprozessen auf Finanzmärkten]( "Zeitstetige Modellierung von Preisprozessen auf Finanzmärkten")
Zeitstetige Modellierung von Preisprozessen auf Finanzmärkten54,99 €![Der Einfluss von Dividenden auf Aktienrenditen]( "Der Einfluss von Dividenden auf Aktienrenditen")
Der Einfluss von Dividenden auf Aktienrenditen69,99 €![Modell zur Bewertung wohnwirtschaftlicher Immobilien-Portfolios unter Beachtung des Risikos]( "Modell zur Bewertung wohnwirtschaftlicher Immobilien-Portfolios unter Beachtung des Risikos")
Modell zur Bewertung wohnwirtschaftlicher Immobilien-Portfolios unter Beachtung des Risikos59,99 €![Going Private in Deutschland]( "Going Private in Deutschland")
Going Private in Deutschland69,99 €![M&A in der Bauindustrie]( "M&A in der Bauindustrie")
M&A in der Bauindustrie69,99 €![Informationsgehalt von Credit Ratings]( "Informationsgehalt von Credit Ratings")
Informationsgehalt von Credit Ratings54,99 €
Aufgrund der traditionellen Modelle des Kapitalmarkts weisen sowohl die aggregierten Dividenden als auch der aggregierte Konsum gegenüber der Marktkapitalisierung eine zu tiefe Volatilität auf. Diese Prozesseigenschaft hat zu einigen theoretischen Puzzles geführt.
Yvonne Seiler erörtert im Rahmen einer empirischen Analyse den Zusammenhang zwischen Konsum, Dividenden und Marktkapitalisierung mittels Kointegration und zeigt so eine gegenüber den herkömmlich verwendeten Methoden alternative Sichtweise auf. Mittels einer Aufteilung in Schocks legt die Autorin dar, dass die Marktkapitalisierung durch transitorische Schocks und die Dividenden und der Konsum durch permanente Schocks getrieben werden. Die Ergebnisse erklären die empirisch beobachtete tiefe Korrelation zwischen den Veränderungen des Konsums und der Marktkapitalisierung, sodass sich der Konsum als eine Funktion der permanenten Schocks der Marktkapitalisierung darstellt.
Yvonne Seiler erörtert im Rahmen einer empirischen Analyse den Zusammenhang zwischen Konsum, Dividenden und Marktkapitalisierung mittels Kointegration und zeigt so eine gegenüber den herkömmlich verwendeten Methoden alternative Sichtweise auf. Mittels einer Aufteilung in Schocks legt die Autorin dar, dass die Marktkapitalisierung durch transitorische Schocks und die Dividenden und der Konsum durch permanente Schocks getrieben werden. Die Ergebnisse erklären die empirisch beobachtete tiefe Korrelation zwischen den Veränderungen des Konsums und der Marktkapitalisierung, sodass sich der Konsum als eine Funktion der permanenten Schocks der Marktkapitalisierung darstellt.