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Gli investitori e gli accademici sono da tempo incuriositi dagli effetti della stagionalità sui rendimenti dei titoli. In questa ricerca è stato testato se i rendimenti mensili significativi persistono nel tempo. I risultati ottenuti in questa ricerca forniscono la prova della stagionalità dei rendimenti azionari nel periodo 1926 - 2009. L'analisi estesa della persistenza nel tempo ha mostrato che i rendimenti azionari mensili non sono in realtà persistenti su periodi di tempo più lunghi, per tutti i portafogli ad eccezione di quelli di dimensioni più piccole. L'analisi estesa ha inoltre…mehr

Produktbeschreibung
Gli investitori e gli accademici sono da tempo incuriositi dagli effetti della stagionalità sui rendimenti dei titoli. In questa ricerca è stato testato se i rendimenti mensili significativi persistono nel tempo. I risultati ottenuti in questa ricerca forniscono la prova della stagionalità dei rendimenti azionari nel periodo 1926 - 2009. L'analisi estesa della persistenza nel tempo ha mostrato che i rendimenti azionari mensili non sono in realtà persistenti su periodi di tempo più lunghi, per tutti i portafogli ad eccezione di quelli di dimensioni più piccole. L'analisi estesa ha inoltre rivelato che l'evidenza della persistenza è altamente correlata all'effetto delle dimensioni.
Autorenporträt
Vincent Smits, nacido en 1985 y criado en los Países Bajos, estudió en la Universidad de Maastricht durante cinco años. En estos cinco años obtuvo una licenciatura en Negocios Internacionales, una maestría en Negocios Internacionales - Finanzas y una maestría en Economía Financiera - Precio de los Activos, por la que se le otorgó un título cum laude.