Dies ist die Geschichte von Peter Pan im Muppet-Style! Das Abenteuer beginnt, als Peter Pan (Kermit) seine Wendy (verkörpert von Janice) in die magischen Gefilde Nimmersumpfs entführt. Dort angekommen treffen sie auf den finsteren Captain Hook (großartig besetzt mit Gonzo) und finden sich in Situationen wieder, aus denen sie nicht einmal der Schweinchenstaub der wenig zauberhaften und etwas übergewichtigen Fee Miss Piggy-Glöckchen retten kann.