Este estudo está inserido no contexto do desenvolvimento sustentável como uma nova forma de trabalhar o desenvolvimento, tendo como eixo norteador a inter-relação entre as variáveis ¿Desenvolvimento Sustentável¿, ¿Sistemas de Indicadores de Sustentabilidade¿ e ¿Participação Social no Processo de Desenvolvimento Local¿, escolhendo o município de Fagundes, no estado da Paraíba, Brasil, para aplicação de um estudo de caso. Como objetivo buscou-se identificar e analisar o índice de sustentabilidade do município, através da participação dos atores sociais no processo de escolha, ponderação e avaliação dos seus indicadores de sustentabilidade. Como resultado, foi identificado o índice de sustentabilidade municipal, considerado em nível de alerta. O Estudo concluiu que o objetivo foi atendido satisfatoriamente e que a metodologia empregada apresentou avanços significativos com relação aos sistemas de indicadores existentes para municípios. A obra é destinada a todos os pesquisadores interessados em desenvolver estudos e pesquisas, visando ao desenvolvimento sustentável em municípios com a participação da sociedade local.