Diese Arbeit trägt zur Vertiefung und Erweiterung der Kenntnisse auf zwei Gebieten bei: 1. In der Konjunkturtheorie werden einige wesentliche, bisher nur verbal verfügbare, Argumente einer empirischen sberprüfung zugänglich gemacht. 2. In der Ökonometrie werden neue Verfahren und neue Sichtweisen zur Schätzung nicht-linearer Modelle erörtert und mit Hilfe eigens dazu entwickelter Programme angewendet. Manfred Kraft zeigt, daß ein synergetisches Modell, das es erlaubt, verschiedene Konjunkturverursacher in synthetischer Weise auf das Entscheidungsverhalten von Investoren zurückzuführen, reale Konjunkturverläufe gut nachbilden kann. Bei der empirischen Überprüfung zeigt sich, daß die ermittelten Parameterwerte mit denjenigen Werten übereinstimmen, die theoretisch für einen zyklischen Modellverlauf notwendig sind.