A intensa extracção de areia tem duas influências vitais nas águas subterrâneas: Primeiro, inibe a capacidade do leito do rio de reter águas subterrâneas e, segundo, reduz a recarga de água para abrir poços, lagoas e tanques nas proximidades. Assim, a extracção de areia reduz a disponibilidade das águas subterrâneas. Em seguida, os efluentes industriais nessas áreas exacerbam a situação difícil, uma vez que afectam a qualidade das águas subterrâneas. Isto tem afectado a agricultura, a saúde e o ambiente resultando em ineficiência e perda de bem-estar para as comunidades rurais. Este livro fornece uma análise teórica e empírica dos impactos da extracção de areia e dos efluentes das destilarias na utilização das águas subterrâneas e possíveis soluções para a internalização de externalidades negativas centradas na bacia do rio Pinakini Norte de Karnataka, Índia. A análise fornece conhecimentos úteis aos decisores políticos no sentido de enquadrar instituições eficazes para regular as actividades tanto dos mineiros de areia como dos poluidores de efluentes das destilarias e salvar o precioso recurso de águas subterrâneas da depleção e degradação.