Trotz des Wachstums der Private Equity-Branche und der steigenden Anzahl Unternehmen mit anstehender Regelung der Unternehmensnachfolge werden in der Schweiz jährlich nur wenige Private Equity-Transaktionen in KMU
beobachtet. Um in diesem Bereich Transparenz zu schaffen, werden sechs Fallstudien der Nachfolgeregelung bei typischen Schweizer KMU mit Private Equity durchgeführt.
Dazu werden Unternehmen verschiedener Branchen (Hightech-, Oldtech- und Bauindustrie) in verschiedenen Phasen des Lebenszyklus (Wachstum, Reife und Turnaround) jeweils aus Verkäufer- sowie Käufersicht analysiert. Die Arbeit führt durch den Verlauf der Transaktion von den Vorbereitungen auf Unternehmer- und Investorenseite über die Strukturierung und Gestaltung bis zu der Value Creation in der Zeit danach.
Die Fallstudien legen dar, dass sich das Resultat einer Private Equity-Transaktion als Instrument zur Regelung der Unternehmensnachfolge für Schweizer KMU von Fall zu Fall stark unterscheiden kann. Dabei bestimmen insbesondere weiche Faktoren wie mentale Vorbereitung, gegenseitiges Vertrauen und unternehmenskulturelle Aspekte das Gelingen der Transaktion.
Die vorliegende Arbeit dürfte aufgrund des starken Bezugs zur Praxis besonders für Unternehmer und KMU-Berater von Interesse sein, die sich mit der Thematik der Finanzierung der Unternehmensnachfolge beschäftigen.
beobachtet. Um in diesem Bereich Transparenz zu schaffen, werden sechs Fallstudien der Nachfolgeregelung bei typischen Schweizer KMU mit Private Equity durchgeführt.
Dazu werden Unternehmen verschiedener Branchen (Hightech-, Oldtech- und Bauindustrie) in verschiedenen Phasen des Lebenszyklus (Wachstum, Reife und Turnaround) jeweils aus Verkäufer- sowie Käufersicht analysiert. Die Arbeit führt durch den Verlauf der Transaktion von den Vorbereitungen auf Unternehmer- und Investorenseite über die Strukturierung und Gestaltung bis zu der Value Creation in der Zeit danach.
Die Fallstudien legen dar, dass sich das Resultat einer Private Equity-Transaktion als Instrument zur Regelung der Unternehmensnachfolge für Schweizer KMU von Fall zu Fall stark unterscheiden kann. Dabei bestimmen insbesondere weiche Faktoren wie mentale Vorbereitung, gegenseitiges Vertrauen und unternehmenskulturelle Aspekte das Gelingen der Transaktion.
Die vorliegende Arbeit dürfte aufgrund des starken Bezugs zur Praxis besonders für Unternehmer und KMU-Berater von Interesse sein, die sich mit der Thematik der Finanzierung der Unternehmensnachfolge beschäftigen.