O bioetanol tem uma série de vantagens em relação aos combustíveis convencionais. Provém de uma fonte renovável. Outra vantagem em relação aos combustíveis fósseis são as emissões de gases com efeito de estufa. A rede de transportes rodoviários é responsável por 22% de todas as emissões de gases com efeito de estufa e, através da utilização de bioetanol, algumas destas emissões serão reduzidas, uma vez que as culturas de combustível absorvem o CO2 que emitem durante o seu crescimento. Ao encorajar a utilização do bioetanol, a economia rural também receberá um impulso com o cultivo das culturas necessárias. O bioetanol é também biodegradável e muito menos tóxico do que os combustíveis fósseis. Além disso, a utilização de bioetanol em motores mais antigos pode ajudar a reduzir a quantidade de monóxido de carbono produzido pelo veículo, melhorando assim a qualidade do ar. Outra vantagem do bioetanol é a facilidade com que pode ser facilmente integrado no sistema de combustível existente para o transporte rodoviário.