Il bioetanolo presenta una serie di vantaggi rispetto ai carburanti convenzionali. Proviene da una risorsa rinnovabile. Un altro vantaggio rispetto ai combustibili fossili è rappresentato dalle emissioni di gas serra. La rete di trasporto stradale è responsabile del 22% di tutte le emissioni di gas serra e, grazie all'uso del bioetanolo, alcune di queste emissioni saranno ridotte poiché le colture di carburante assorbono la CO2 che emettono durante la crescita. Incoraggiando l'uso del bioetanolo, anche l'economia rurale riceverebbe una spinta dalla coltivazione delle colture necessarie. Il bioetanolo è anche biodegradabile e molto meno tossico dei combustibili fossili. Inoltre, l'utilizzo del bioetanolo nei motori più vecchi può contribuire a ridurre la quantità di monossido di carbonio prodotto dal veicolo, migliorando così la qualità dell'aria. Un altro vantaggio del bioetanolo è la facilità con cui può essere integrato nel sistema di alimentazione del trasporto stradale esistente.