Peter Delling

Risikoverhalten von Aktienfondsmanagern

Eine spieltheoretische und empirische Analyse

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Unter Verwendung der Turniertheorie untersucht Peter Delling die Risikostrategie von miteinander im Wettbewerb stehenden Fondsmanagern. Die spieltheoretische Analyse geht insbesondere auf die Hypothese ein, dass Fondsmanager mit schlechter Performance zum Jahresende hin ihr Risiko gegenüber Managern mit besserer Performance erhöhen. In verschiedenen Modellansätzen wird dargelegt, dass entsprechendes Verhalten eine rationale Reaktion auf die in der Fondsindustrie anzutreffenden Rahmenbedingungen ist. In der empirischen Untersuchung wird das Turnierverhalten erstmalig für den deutschen Markt überprüft und gezeigt, dass eine Tendenz zum vermuteten Verhalten zwar zu beobachten ist, dieses allerdings im Zeitablauf variiert und schwächer ausgeprägt ist, als vergleichbare Untersuchungen dies für den US-amerikanischen Markt dokumentieren.

Produktdetails

• Finanz- und bankwirtschaftliche Forschung
• Verlag: Gabler / Gabler Verlag
• Artikelnr. des Verlages: 978-3-8349-2138-3
• 2010
• Seitenzahl: 312
• Erscheinungstermin: 11. Februar 2010
• Deutsch
• Abmessung: 210mm x 148mm x 20mm
• Gewicht: 406g
• ISBN-13: 9783834921383
• ISBN-10: 3834921386
• Artikelnr.: 27863071

Autorenporträt

Dr. Peter Delling promovierte bei Prof. Dr. Rainer Elschen am Lehrstuhl für Finanzwirtschaft und Banken an der Universität Duisburg-Essen und ist Projektleiter bei einer international tätigen Strategieberatung.

Inhaltsangabe

Empirische Befunde zum Turnierverhalten.- Ursachen des Turniereffektes.- Theoretische Modelle zur Erklärung des Turnierverhaltens.- Empirische Untersuchung - Risikoverhalten im deutschen Markt.- Zusammenfassung und Ausblick.