Andere Kunden interessierten sich auch für
![The Art Of Probability]( "The Art Of Probability")
The Art Of Probability194,99 €![Kalkulation und Rechnungsgrundlagen in der Lebensversicherung. Erste Ausgabe: Stand 2002]( "Kalkulation und Rechnungsgrundlagen in der Lebensversicherung. Erste Ausgabe: Stand 2002")
Kalkulation und Rechnungsgrundlagen in der Lebensversicherung. Erste Ausgabe: Stand 200242,95 €![Das Fundament der komplexen Zahlen und eine von deren Anwendung in der Wechselstromtechnik]( "Das Fundament der komplexen Zahlen und eine von deren Anwendung in der Wechselstromtechnik")
Das Fundament der komplexen Zahlen und eine von deren Anwendung in der Wechselstromtechnik17,95 €![Finanzmathematik - Die Berechnung des fairen europäischen Call¿ und Put¿Preises anhand des Black¿Scholes¿Merton¿Modells]( "Finanzmathematik - Die Berechnung des fairen europäischen Call¿ und Put¿Preises anhand des Black¿Scholes¿Merton¿Modells")
Finanzmathematik - Die Berechnung des fairen europäischen Call¿ und Put¿Preises anhand des Black¿Scholes¿Merton¿Modells17,99 €![Beginn, Wachstum und Grenze der Weltbevölkerung]( "Beginn, Wachstum und Grenze der Weltbevölkerung")
Beginn, Wachstum und Grenze der Weltbevölkerung17,95 €![Wie funktioniert eigentlich JPEG?]( "Wie funktioniert eigentlich JPEG?")
Wie funktioniert eigentlich JPEG?17,95 €![Definition dynamischer Systeme durch Differentialgleichungen]( "Definition dynamischer Systeme durch Differentialgleichungen")
Definition dynamischer Systeme durch Differentialgleichungen17,95 €
Studienarbeit aus dem Jahr 2004 im Fachbereich Mathematik - Angewandte Mathematik, Note: 2,7, Technische Universität München, Sprache: Deutsch, Abstract: Seit der bahnbrechenden Arbeit von Markowitz, ist die Portfolio Theorie aus dem Asset Management nicht mehr wegzudenken. Wichtige Bestandteile seiner Theorie sind die erwartete Aktienrendite und das Risiko, das durch die Kovarianzmatrix ausgedrückt wird. Das Schätzen der Kovarianzmatrix kann zu größeren Problemen führen. Wenige Ausreißer reichen aus, um die Schätzer zu verzerren und somit unbrauchbar zu machen.Kapitel 1 zeigt welche Auswirkungen einzelne Ausreißer haben und wie diese durch die "bloße" Anwendung von robusten anstatt klassischen Schätzverfahren vermieden werden können. Doch auch diese haben Nachteile; darum wurden andere Verfahren entwickelt, wie z.B. die sog. "paarweisen" Schätzmethoden, bei der anstatt der gesamten Matrix die einzelnen Einträge der Matrix geschätzt werden.Eine weitere Schätzmethode ist das Shrinkage-Verfahren, das in Kapitel 2 , ausgehend von einem quadratischen Optimierungsproblem, gezeigt wird. Des Weiteren wird eine praktische Anleitung der Alpharegel vorgestellt, bei der ein aktiver Portfoliomanger, der von einer Benchmark abweichen will, sog. Alphaprognosen erhält, die den Input seiner Arbeit darstellen.Kapitel 3 beschäftigt sich mit empirischen Korrelationsmatrizen und der Annahme, dass diese zufällig verteilt sind. Die Ergebnisse führten dazu, dass die Portfoliotheorie von Markowitz zunächst in Frage gestellt wurde, durch die Erkenntnisse in Kapitel 4 aber wieder verworfen werden konnte.
Hinweis: Dieser Artikel kann nur an eine deutsche Lieferadresse ausgeliefert werden.
Hinweis: Dieser Artikel kann nur an eine deutsche Lieferadresse ausgeliefert werden.