Andere Kunden interessierten sich auch für
![Alpha und Beta im Portfoliomanagement]( "Alpha und Beta im Portfoliomanagement")
Alpha und Beta im Portfoliomanagement19,95 €![Die Verarbeitung von Analystenprognosen: Determinanten der Analystenprognosefähigkeit]( "Die Verarbeitung von Analystenprognosen: Determinanten der Analystenprognosefähigkeit")
Die Verarbeitung von Analystenprognosen: Determinanten der Analystenprognosefähigkeit19,95 €![Unternehmensbewertung zur Vorbereitung einer Umstrukturierung]( "Unternehmensbewertung zur Vorbereitung einer Umstrukturierung")
Unternehmensbewertung zur Vorbereitung einer Umstrukturierung19,95 €![Die Ermittlung des Beta-Faktors einer Immobilieninvestition]( "Die Ermittlung des Beta-Faktors einer Immobilieninvestition")
Die Ermittlung des Beta-Faktors einer Immobilieninvestition27,95 €![Factor-Investing. Die Attraktivität von Equity Smart Beta-Produkten aus Anlegersicht]( "Factor-Investing. Die Attraktivität von Equity Smart Beta-Produkten aus Anlegersicht")
Factor-Investing. Die Attraktivität von Equity Smart Beta-Produkten aus Anlegersicht42,95 €![Ein Alternativverfahren zum Capital Asset Pricing Model (CAPM) und seine Implikationen für die Unternehmensbewertung]( "Ein Alternativverfahren zum Capital Asset Pricing Model (CAPM) und seine Implikationen für die Unternehmensbewertung")
Ein Alternativverfahren zum Capital Asset Pricing Model (CAPM) und seine Implikationen für die Unternehmensbewertung47,95 €![Portfolio Management. Möglichkeiten und Grenzen der verschiedenen Methoden]( "Portfolio Management. Möglichkeiten und Grenzen der verschiedenen Methoden")
Portfolio Management. Möglichkeiten und Grenzen der verschiedenen Methoden42,95 €
Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,7, Bayerische Julius-Maximilians-Universität Würzburg (Betriebswirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: In der Zukunft liegende Ereignisse unterliegen alle mehr oder weniger großen Risiken und sind stets von unsicherer Natur. Risiko bedeutet also Unsicherheit in der Zukunft, jedoch wird eine genaue Definition meist sehr diversifiziert vorgenommen. Im Kontext der neoklassischen Finanztheorie wird Risiko als Unsicherheit bezüglich der Höhe zukünftiger Größen, zum Beispiel Renditen von Aktienanlagen, definiert.In den sechziger Jahren wurde aufbauend auf der von Markowitz entwickelten Portfoliotheorie, eine weiterführende Theorie von William F. Sharpe, John Lintner und Jan Mossin entwickelt. Diese versucht die Gesetzmäßigkeiten von Aktienkursentwicklungen zu erklären. Es handelt sich hierbei um das "Capital Asset Pricing Model". Während die Portfoliotheorie zeigen will, wie ein risikoaverser Anleger bei gegebener Rendite sein Risiko minimieren kann, bemüht sich das CAPM, die Preismechanismen, d.h. den Zusammenhang von Renditeforderung und Risiko, auf Kapitalmärkten zu erklären.3 Unter der Prämisse des nicht zu diversifizierenden systematischen Risikos bei einer Kapitalanlage wurde eine Maßgröße hierfür entwickelt. Diese als beta-Wert bezeichnete Maßgröße steht im Mittelpunkt der folgenden Kapitel. Besonderes Interesse gilt hierbei der Untersuchung, wie sich beta-Werte von DAX Aktien in verschiedenen Marktphasen entwickeln. In dieser Arbeit wird durch die Darstellung der historischen Entwicklung der Portfoliotheorie zum CAPM eine Einführung in die Problemstellung gegeben, bevor im vierten Kapitel die empirischen Untersuchungen des beta-Wertes für die Jahre 1999-2009 vorgenommen wird. Die Untersuchung schließt mit einem Resümee und der Darstellung der aus dieser Arbeit gewonnenen Erkenntnisse.