Gerd Kommer

Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs

Wie Privatanleger das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Renditebringer Indexfonds und ETFs: die heimlichen Stars der GeldanlageGanz normale Sparer haben kaum noch Möglichkeiten, ihren Spargroschen zu vermehren. Es sei denn, sie investieren in Indexfonds und ETFs, den neuen Trend für smarte Anleger! Seit 15 Jahren berät Gerd Kommer private Investoren mit großem Erfolg bei der Anlage in Indexfonds und ETFs. In der neuen, komplett aktualisierten Auflage seines Klassikers lernen Sparer, wie sie ihr persönliches Index-Portfolio zusammenstellen und managen, und so auf lange Sicht mit minimalem Aufwand zu einer attraktiven Rendite kommen. Und zwar ohne dass die Bank mitverdient!

Produktdetails

• Verlag: Campus Verlag
• 4. Aufl.
• Seitenzahl: 371
• Erscheinungstermin: 4. September 2015
• Deutsch
• Abmessung: 216mm x 137mm x 22mm
• Gewicht: 505g
• ISBN-13: 9783593504544
• ISBN-10: 3593504545
• Artikelnr.: 42779853

Inhaltsangabe

Inhalt

Einleitung 9

Was dieses Buch für Sie tun wird 13

1 Wie die Wertpapiermärkte tatsächlich funktionieren 15

1.1 Die enttäuschenden Renditen von Aktienanlegern und Investmentfonds 15

1.2 Mindestens 50% Underperformer sind mathematisch notwendig 26

1.3 Die Moderne Portfoliotheorie: Wissenschaft schlägt Praxis 32

1.4 Die Efficient-Market-Theorie (EMT): "Die praktischste Sache der Welt" 38

1.5 Risiko und Rendite sind untrennbar miteinander verbunden 56

1.6 Regression zum Mittelwert: Die mächtige Tendenz zum Durchschnitt 60

1.7 Wie Diversifikation wirklich funktioniert 64

1.8 Asset-Allokation: Was die Rendite Ihres Portfolios tatsächlich bestimmt 76

1.9 Investmentpornografie: Allgegenwärtig in der Finanzbranche 79

1.10 Risiko richtig verstehen 85

1.11 Warum Anleger noch immer das Verliererspiel des aktiven Managements spielen 101

2 Lassen Sie sich nicht täuschen: 18 verhängnisvolle Anlegerfehler 105

2.1 Fehler 1 - Sich an historischen Renditen von Fonds und aktiven Investmentstrategien orientieren 105

2.2 Fehler 2 - Nebenkosten des Investierens unterschätzen 107

2.3 Fehler 3 - An Kursprognosen der "Experten" glauben 114

2.4 Fehler 4 - Aktive Anlagestrategien praktizieren 121

2.5 Fehler 5 - Annehmen, den Markt schlagen zu wollen, koste nichts 135

2.6 Fehler 6 - Glauben, Experten könnten den besten Einstiegszeitpunkt finden 138

2.7 Fehler 7 - Ein gutes Unternehmen für eine gute Aktie halten (Value- versus Growth-Aktien) 142

2.8 Fehler 8 - Sich an Fonds-Ratings (Fondsnoten) orientieren 150

2.9 Fehler 9 - Von Fondsmanagern einen Mehrwert erwarten 153

2.10 Fehler 10 - Annehmen, Risikoabsicherung sei umsonst zu bekommen 160

2.11 Fehler 11 - Mit einzelnen Branchen den allgemeinen Markt outperformen wollen 163

2.12 Fehler 12 - Sich auf Renditeangaben der Finanzindustrie verlassen 166

2.13 Fehler 13 - Der Geldillusion aufsitzen (sich von nominellen Zahlen narren lassen) 176

2.14 Fehler 14 - Auf die Beratung durch Banken und Vermögensberater vertrauen 181

2.15 Fehler 15 - In einzelne Aktien und andere einzelne Wertpapiere investieren 185

2.16 Fehler 16 - Auf "Private Banking" und bekannte Markennamen vertrauen 188

2.17 Fehler 17 - In aktiv gemanagte Rentenfonds investieren 192

2.18 Fehler 18 - In Hedge-Fonds investieren 197

3 Grundprinzipien einer überlegenen Anlagestrategie: Indexing 206

3.1 Passiv investieren mit traditionellen Indexfonds und ETFs 206

3.2 Verstehen, wie ein Indexfonds einen Wert?papier?index nachbildet (Replikationsmethoden) 216

3.3 Auch risikoscheue Anleger sollten in Schwellenländer investieren 221

3.4 Nebenwerte schlagen Blue Chips 223

3.5 Rohstoff-Investments lohnen sich - aber viele Anleger machen es falsch 226

3.6 Immobilien-Investments: Oft, aber nicht immer sinnvoll 234

3.7 Das eigene Humankapital bei Anlageentscheidungen berücksichtigen 240

3.8 Währungsabsicherung bei Aktienfonds ist überflüssig 243
3.9 Sollte man noch andere "Faktorprämien" berücksichtigen? 247

3.10 Gewichtung nach Marktkapitalisierung oder nach BIP? 251

3.11 Das Konzept der "risikofreien" Anlage 253

3.12 Der eingebaute Steuervorteil von Buy and Hold (Kaufen und Halten) 262

3.13 Die Besteuerung von Fondsanlagen in Deutschland 265

4 So bilden Sie Ihr persönliches Indexing-Portfolio ("Weltportfolio")? 273

4.1 Ihre Asset-Allokation bestimmen - das Weltportfoliokonzept 273

4.2 An welchen Indizes sollte man sich orientieren? 280

4.3 Das Weltportfolio - Struktur und Aufbau 287

4.4 Das Weltportfolio - Umsetzung mit konkreten Produkten 295

4.5 Rebalancing - Ihre Portfoliostruktur bewahren 301

4.6 Wertpapiersparpläne (Fondssparpläne) 306

5 Lassen Sie sich nicht von der richtigen Strategie abbringen 309

5.1 Ihr Bankberater oder Finanzberater rät Ihnen von Indexing ab 309

5.2 Indexing bedeutet nicht, sich mit dem Durchschnitt zufriedenzugeben 311

5.3 Indexanl

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Inhalt Einleitung 9 Was dieses Buch für Sie tun wird 13 1 Wie die Wertpapiermärkte tatsächlich funktionieren 15 1.1 Die enttäuschenden Renditen von Aktienanlegern und Investmentfonds 15 1.2 Mindestens 50% Underperformer sind mathematisch notwendig 26 1.3 Die Moderne Portfoliotheorie: Wissenschaft schlägt Praxis 32 1.4 Die Efficient-Market-Theorie (EMT): "Die praktischste Sache der Welt" 38 1.5 Risiko und Rendite sind untrennbar miteinander verbunden 56 1.6 Regression zum Mittelwert: Die mächtige Tendenz zum Durchschnitt 60 1.7 Wie Diversifikation wirklich funktioniert 64 1.8 Asset-Allokation: Was die Rendite Ihres Portfolios tatsächlich bestimmt 76 1.9 Investmentpornografie: Allgegenwärtig in der Finanzbranche 79 1.10 Risiko richtig verstehen 85 1.11 Warum Anleger noch immer das Verliererspiel des aktiven Managements spielen 101 2 Lassen Sie sich nicht täuschen: 18 verhängnisvolle Anlegerfehler 105 2.1 Fehler 1 - Sich an historischen Renditen von Fonds und aktiven Investmentstrategien orientieren 105 2.2 Fehler 2 - Nebenkosten des Investierens unterschätzen 107 2.3 Fehler 3 - An Kursprognosen der "Experten" glauben 114 2.4 Fehler 4 - Aktive Anlagestrategien praktizieren 121 2.5 Fehler 5 - Annehmen, den Markt schlagen zu wollen, koste nichts 135 2.6 Fehler 6 - Glauben, Experten könnten den besten Einstiegszeitpunkt finden 138 2.7 Fehler 7 - Ein gutes Unternehmen für eine gute Aktie halten (Value- versus Growth-Aktien) 142 2.8 Fehler 8 - Sich an Fonds-Ratings (Fondsnoten) orientieren 150 2.9 Fehler 9 - Von Fondsmanagern einen Mehrwert erwarten 153 2.10 Fehler 10 - Annehmen, Risikoabsicherung sei umsonst zu bekommen 160 2.11 Fehler 11 - Mit einzelnen Branchen den allgemeinen Markt outperformen wollen 163 2.12 Fehler 12 - Sich auf Renditeangaben der Finanzindustrie verlassen 166 2.13 Fehler 13 - Der Geldillusion aufsitzen (sich von nominellen Zahlen narren lassen) 176 2.14 Fehler 14 - Auf die Beratung durch Banken und Vermögensberater vertrauen 181 2.15 Fehler 15 - In einzelne Aktien und andere einzelne Wertpapiere investieren 185 2.16 Fehler 16 - Auf "Private Banking" und bekannte Markennamen vertrauen 188 2.17 Fehler 17 - In aktiv gemanagte Rentenfonds investieren 192 2.18 Fehler 18 - In Hedge-Fonds investieren 197 3 Grundprinzipien einer überlegenen Anlagestrategie: Indexing 206 3.1 Passiv investieren mit traditionellen Indexfonds und ETFs 206 3.2 Verstehen, wie ein Indexfonds einen Wert?papier?index nachbildet (Replikationsmethoden) 216 3.3 Auch risikoscheue Anleger sollten in Schwellenländer investieren 221 3.4 Nebenwerte schlagen Blue Chips 223 3.5 Rohstoff-Investments lohnen sich - aber viele Anleger machen es falsch 226 3.6 Immobilien-Investments: Oft, aber nicht immer sinnvoll 234 3.7 Das eigene Humankapital bei Anlageentscheidungen berücksichtigen 240 3.8 Währungsabsicherung bei Aktienfonds ist überflüssig 243 3.9 Sollte man noch andere "Faktorprämien" berücksichtigen? 247 3.10 Gewichtung nach Marktkapitalisierung oder nach BIP? 251 3.11 Das Konzept der "risikofreien" Anlage 253 3.12 Der eingebaute Steuervorteil von Buy and Hold (Kaufen und Halten) 262 3.13 Die Besteuerung von Fondsanlagen in Deutschland 265 4 So bilden Sie Ihr persönliches Indexing-Portfolio ("Weltportfolio")? 273 4.1 Ihre Asset-Allokation bestimmen - das Weltportfoliokonzept 273 4.2 An welchen Indizes sollte man sich orientieren? 280 4.3 Das Weltportfolio - Struktur und Aufbau 287 4.4 Das Weltportfolio - Umsetzung mit konkreten Produkten 295 4.5 Rebalancing - Ihre Portfoliostruktur bewahren 301 4.6 Wertpapiersparpläne (Fondssparpläne) 306 5 Lassen Sie sich nicht von der richtigen Strategie abbringen 309 5.1 Ihr Bankberater oder Finanzberater rät Ihnen von Indexing ab 309 5.2 Indexing bedeutet nicht, sich mit dem Durchschnitt zufriedenzugeben 311 5.3 Indexanlagen liegen auch in der Baisse vorn 312 5.4 Indexfonds sind auch bei Nebenwerten und Schwellenländeraktien überlegen 314 5.5 Investmentprodukte, von denen man die Finger lassen sollte 316 5.6 Indexing - wie man es nicht machen sollte 324 5.7 Was tun im Crash? 325 5.8 Zwanzig Gebote für rationale Anleger 335 Anhang 344 Historische Korrelationen zwischen den wichtigsten Asset-Klassen 344 Historische Asset-Klassen-Renditen seit 1970 346 Glossar 348 Verzeichnis der Infoboxen 352 Danksagung 354 Literaturverzeichnis 355 Leseempfehlungen 361 Webseiten 362 Register 364

Rezensionen

Kommers Standardwerk neu aufgelegt
"Gerd Kommer betreibt Aufklärung über die Funktion von Kapitalmärkten und über typische Anlegerfehler. Vor allem aber zeigt er einen Weg, wie Anleger mit "passivem" Indexing und einer Buy-and-Hold-Strategie von den Mechanismen der Börse profitieren, ohne überflüssige Risiken einzugehen. Man schlägt damit zwar nicht den Markt, aber die meisten anderen Anleger." (Der Honorarberater)

"'Hast Du den Kommer gelesen?' ist eine Standardfrage unter passiven Anlegern. [...] Das Buch hat mir gerade für das passive Investieren die Augen geöffnet, ist in sich logisch aufgebaut und bringt Dir als Privatanleger einen absoluten Mehrwert." Daniel Korth (Finanzrocker, 28.05.2015)

Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs: Rezension der Neuauflage
"Kommer begeistert seine Leser."
"Das vorliegende Buch ist gut verständlich, kurzweilig und überzeugend. Insgesamt ist es ein "Muss" für alle Fans des passiven Investierens." Dr. Jürgen Nawatzki (etf-blog.com, 18.09.2015)

"Ein über die Jahre gereiftes Werk, das in keinem Bücherschrank eines passiven Anlegers fehlen darf." (finanzwesir.com, 07.12.2015)

"Kommer beleuchtet detailreich die wesentlichen Aspekte der passiven Anlagestrategie, erklärt die häufigsten Fehler der Anleger und erläutert sein Musterportfolio. Das liest sich äußerst kurzweilig und schnell. [...] Für alle Neuanleger, die gern passiv anlegen möchten, sollte das Buch die unverzichtbare Grundlage bilden." (finanzrocker.net, 20.01.2016)

"Ein überaus lesenswerter Ratgeber, der sich nicht nur an fortgeschrittene Anleger richtet, sondern insbesondere auch Börseneinsteigern wertvolle Orientierungshilfen bietet." (Der Aktionär, 30.03.2016)

"Das Buch erklärt, wie die Märkte funktionieren. Es ist verständlich, phasenweise sogar unterhaltsam geschrieben." (EURuro, 18.04.2016)

"[Kommer] gibt praktische Tipps, welche Fehler Anleger bei ihren Investmentstrategien vermeiden müssen und von welchen Produkten sie besser die Finger lassen sollten." (Bankmagazin, 09.05.2016)

"Der Ratgeber geht strukturiert vor und eröffnet einem einen sehr genauen Einblick in die Strategien des Investierens." (SpaZz, 01.08.2016)

"Mit diesem Standardwerk können Anfänger wie Fortgeschrittene ihr finanzielles Schicksal selbst in die Hand nehmen. Immunisiert gegen die Wirren der Wall Street werden sie so jeden hochbezahlten Fondsmanager langfristig um Längen schlagen. Vorkenntnisse sind dabei nicht nötig." Dominique Riedl (www.justetf.com, 04.07.2017)

»Wenn es um Finanzen und Geldanlage geht, kommt man dieser Tage um das Thema ETFs nicht herum - und das Standardwerk zum Thema ist 'Souverän investieren mit Indexfonds & ETFs' von Gerd Kommer. Jeder, der darüber nachdenkt, seinen Vermögensaufbau auf ETFs basieren zu lassen, dem sei die Lektüre dieses Buchs wärmstens ans Herz gelegt.« Daniel Schieferdecker, Esquire, 17.01.2022»Lohnt sich nun der Kauf der fünften Auflage von 'Souverän investieren'? Natürlich! [...] Es gibt kein besseres Buch zu diesem Thema und die neue Auflage ist noch ein gutes Stück besser als die dritte.«, Finanzrocker, 09.05.2018»Der Experte für Experten.« Josef Lohmar, General-Anzeiger Bonn, 14.03.2018»Dieses Buch gehört gelesen und ist eine klare Empfehlung, die Sie im 2018 weiterbringt!«, FinanzPlaner-Verband, 03.04.2018»Kommers Buch ist zurecht ein Klassiker, den jeder lesen sollte, der sich mit langfristiger, vernünftiger Vermögensbildung befassen möchte.« Alexander Janke, BuzzNews, 07.07.2018»Wer fundiertes, aktuelles Finanzwissen erlangen möchte und kein utopisches 'Millionär über Nacht' erwartet, dem sei die Neuerscheinung wärmstens ans Herz gelegt. Denn wer sich durch das umfangreiche Werk durcharbeitet, der wird mit aufschlussreichen Ansichten und Wissen belohnt.«, Cash.Online, 18.04.2018»Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind bestens dafür geeignet, um auch mit kleinen Beträgen den Vermögensaufbau in die eigene Hand zu nehmen. Mit dem vorliegenden Standardwerk sind Anleger, Anfänger wie Fortgeschrittene, bestens dafür gerüstet, um die eigene Anlagestrategie mit Hilfe von ETFs umzusetzen, wobei es dem Autor Gerd Kommer gelungen ist, eine leicht verständliche und auch nachvollziehbare Gebrauchsanweisung für ein an sich trockenes Thema vorzulegen.« Adrian Witt, webcritics.de, 31.03.2019»Dieser Bestseller ist eine klare Buchempfehlung für alle ETF-Fans, die sich einen soliden Wissensstock aufbauen oder ihre Kenntnisse erweitern möchten.« Her Money, 30.03.2021