Este estudo tenta examinar o efeito da dimensão, do risco de angústia, da relação entre o mercado e o retorno das acções. O estudo utilizou um estudo comparativo descritivo e causal utilizando dados cruzados de 18 bancos de amostra de 2008 a 2014 cotados na Bolsa de Valores do Nepal Limited. O estudo concluiu que a dimensão da empresa e a pontuação Z da empresa têm uma relação positiva significativa com o retorno das acções. A relação positiva da dimensão e pontuação z com o retorno das acções indicou que as empresas maiores e as empresas com pontuação z mais alta (empresa com menor risco de angústia) têm maior retorno das acções. Da mesma forma, o rácio livro/mercado tem um efeito inconsistente e insignificante no retorno das acções. As conclusões seriam úteis aos Gestores e Investidores para formular estratégias de investimento no mercado de acções.