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El artículo analiza la relación entre el tipo de cambio y la balanza comercial de Etiopía empleando la técnica de cointegración con datos anuales desde 1974/75 hasta 2011/12. Se ha llevado a cabo la prueba de raíz unitaria de Zivot-Andrews y Perron con ruptura estructural y la prueba de cointegración de ruptura estructural de Gregory-Hansen, además de las pruebas de raíz unitaria convectiva y de cointegración. Las pruebas de cointegración revelaron que existe una relación de largo plazo entre las variables, sin embargo, los resultados de la estimación indicaron que el signo del tipo de cambio…mehr

Produktbeschreibung
El artículo analiza la relación entre el tipo de cambio y la balanza comercial de Etiopía empleando la técnica de cointegración con datos anuales desde 1974/75 hasta 2011/12. Se ha llevado a cabo la prueba de raíz unitaria de Zivot-Andrews y Perron con ruptura estructural y la prueba de cointegración de ruptura estructural de Gregory-Hansen, además de las pruebas de raíz unitaria convectiva y de cointegración. Las pruebas de cointegración revelaron que existe una relación de largo plazo entre las variables, sin embargo, los resultados de la estimación indicaron que el signo del tipo de cambio efectivo real es positivo e insignificante, lo que confirma la condición de Marshal-Learner, ya que sólo la devaluación de la moneda no puede mejorar la balanza comercial de Etiopía a menos que se adopten otras políticas simultáneas.
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Autorenporträt
Zelalem Getinet - M.A: Estudou Modelação Económica Aplicada e Previsão na Universidade de Adis Abeba. Assistente de Investigação no Banco Nacional da Etiópia, Adis Abeba.