La educación está reconocida como uno de los elementos críticos del desarrollo económico. Mejora la competencia y la capacidad de la mano de obra. Aumenta la productividad de nuestra sociedad. Mejora el uso óptimo de los recursos naturales aumentando la eficiencia técnica y de gestión. Crea el entorno en el que una persona puede desarrollar sus cualidades inherentes. Por lo tanto, la financiación adecuada de la educación superior es una condición previa para el desarrollo socioeconómico de nuestra nación. En la actualidad, el sistema de educación superior en la India se enfrenta a una grave crisis de recursos. Es necesario proporcionar un apoyo financiero adecuado al sistema de educación superior. La rápida disminución de las necesidades financieras para la educación desde principios de los años setenta ha creado un problema para el sector. El grave problema surgió a principios de la década de 1990, cuando la enseñanza superior se describió como un bien no meritorio cuya financiación no era responsabilidad del gobierno. La Nueva Política Económica también ha afectado a la política educativa de India. La privatización de la educación comenzó después de la GLPM.
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