Tipicamente, una compagnia di assicurazione Property and Casualty, conosciuta anche come compagnia di assicurazione a breve termine o compagnia di assicurazione non vita, copre le imprese e gli individui contro le perdite causate da eventi sfortunati. Le imprese e gli individui trasferiscono i rischi agli assicuratori in cambio di un corrispettivo noto nell'assicurazione come premio. Idealmente, le compagnie di assicurazione dovrebbero essere in grado di pagare le richieste di risarcimento per i clienti che subiscono perdite, soddisfare le spese amministrative e rimanere con un surplus (profitto). La differenza di tempo tra la ricezione del premio e il pagamento delle perdite dà alle compagnie Property and Casualty (P e C) uno spazio per investire i premi per guadagnare un ritorno sugli investimenti, che effettivamente aggiungono alla redditività della compagnia. Pertanto, la performance della compagnia in termini di redditività è influenzata dalla performance dei suoi investimenti oltre che dalla performance in termini di operazioni.
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