L'éducation est reconnue comme l'un des éléments essentiels du développement économique. Elle renforce les compétences et les capacités de la main-d'oeuvre. Elle améliore la productivité dans notre société. Elle favorise l'utilisation optimale des ressources naturelles en augmentant l'efficacité technique et managériale. Il crée l'environnement dans lequel une personne peut développer les qualités inhérentes qu'elle possède. Un financement adéquat de l'enseignement supérieur est donc une condition préalable au développement socio-économique de notre nation. À l'heure actuelle, le système d'enseignement supérieur en Inde est confronté à une grave crise des ressources. Il est nécessaire de fournir un soutien financier adéquat au système d'enseignement supérieur. La diminution rapide des besoins financiers pour l'éducation depuis le début des années 70 a créé un problème pour le secteur. Le problème s'est aggravé au début des années 1990, lorsque l'enseignement supérieur a été décrit comme un bien non méritoire pour lequel le gouvernement n'avait que peu de responsabilités en matière de financement. La nouvelle politique économique a également affecté la politique de l'éducation en Inde. La privatisation de l'éducation a commencé après la NMEP.
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