Finanz- und Versicherungsmärkte konvergieren rasant. Damit geht die Entwicklung der Securitization (Verbriefung) von Risiken der Assekuranz einher. Dank des somit entstehenden Marktes für Versicherungsderivate eröffnen sich den Finanzmarktteilnehmern Anlagemöglichkeiten mit sehr günstigen Rendite/Risiko-Kombinationen. Allerdings treten bei der Bewertung dieser Instrumente erhebliche Schwierigkeiten auf, da die üblichen Bewertungsmethoden von Finanzderivaten nicht auf Versicherungsderivate übertragen werden können.
Im vorliegenden Buch werden Versicherungsderivate aus einer finanzökonomischen Perspektive dargestellt. Dabei werden insbesondere Bewertungstechniken entwickelt und angewendet, die speziell auf solche Kontrakte zugeschnitten sind. Dies wird durch einen Brückenschlag zwischen den Märkten von Finanzoptionen und Versicherungsderivaten ermöglicht.
Zum Autor/Herausgeber: Patrick Frost, Dr. rer. pol., Dipl. Natw. ETH, studierte nach seinem Abschluss an der eTH Zürich (Ende 1993) an den Universitäten Köln und Basel Wirtschaftswissenschaften und schloss 1995 an letzterer mit dem Lizentiat ab. Parallel zu seinem Doktorandenstudium arbeitete er als wissenschaftlicher Assistent im Corporate Center des Chief Investment Officers der Winterthur Group.
Im vorliegenden Buch werden Versicherungsderivate aus einer finanzökonomischen Perspektive dargestellt. Dabei werden insbesondere Bewertungstechniken entwickelt und angewendet, die speziell auf solche Kontrakte zugeschnitten sind. Dies wird durch einen Brückenschlag zwischen den Märkten von Finanzoptionen und Versicherungsderivaten ermöglicht.
Zum Autor/Herausgeber: Patrick Frost, Dr. rer. pol., Dipl. Natw. ETH, studierte nach seinem Abschluss an der eTH Zürich (Ende 1993) an den Universitäten Köln und Basel Wirtschaftswissenschaften und schloss 1995 an letzterer mit dem Lizentiat ab. Parallel zu seinem Doktorandenstudium arbeitete er als wissenschaftlicher Assistent im Corporate Center des Chief Investment Officers der Winterthur Group.