Patrick S. Hagan, Andrew Lesniewski

Girsanov, Numeraires, and All That (eBook, PDF)

• Format: PDF

Produktbeschreibung

In this Element the authors review the technique of the change of numeraire in the martingale approach to option pricing.

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Produktdetails

• Verlag: Cambridge University Press
• Erscheinungstermin: 17. November 2022
• Englisch
• ISBN-13: 9781009339315
• Artikelnr.: 70913122

Inhaltsangabe

1. Introduction
2. Girsanov's theorem
3. Arbitrage asset pricing in a nutshell
4. Riskless bond numeraires and associated EMMs
5. Change of numeraire in interest rate and FX models
6. Incomplete markets.