Implizite Volatilitäten am Aktien- und Optionsmarkt (eBook, PDF)

• Format: PDF

Produktbeschreibung

Zur Quantifizierung des Risikos auf Kapitalmärkten spielte die historische Volatilität als marktdeduziertes Risikomaß bisher eine wichtige Rolle. Durch die zunehmende Bedeutung von Terminmärkten auf nationaler und internationaler Ebene und die wachsende Sensibilisierung der Marktteilnehmer für Parameterveränderungen rückt die implizite Volatilität immer stärker ins Blickfeld. Andreas Dartsch analysiert die zentralen (statistischen) Eigenschaften von impliziten Volatilitäten für den deutschen Kapitalmarkt und untersucht saisonale Einflüsse. Der Autor zeigt mögliche Anwendungsbereiche auf und beurteilt sie. Im Mittelpunkt stehen dabei sowohl die Termin- als auch die Kassamärkte.

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Produktdetails

• Verlag: Deutscher Universitätsverlag
• Seitenzahl: 349
• Erscheinungstermin: 2. Juli 2013
• Deutsch
• ISBN-13: 9783663014850
• Artikelnr.: 53079675

Autorenporträt

Dr. Andreas Dartsch war Assistent am Lehrstuhl von Prof. Dr. Bernd Rolfes an der Universität Duisburg. Er ist heute Partner der Dartsch Groch Consulting, Gesellschaft für Beratung und Schulung in Mülheim a. d. Ruhr.

Inhaltsangabe

I. Bedeutung und Konzepte zur Ermittlung impliziter Volatilitäten.- A. Die Volatilität als Maß für das Gesamtrisiko.- B. Die Volatilität als Optionspreisparameter im Modell von Black & Scholes.- C. Implizite Volatilitäten als Indikator für Markterwartungen.- II. Empirische Untersuchung impliziter Volatilitäten.- A. Untersuchungsgegenstand und verwendete Datenbasis.- B. Eigenschaften impliziter Volatilitäten.- C. Saisonale Analyse der impliziten Volatilität.- III. Anwendungsbereiche impliziter Volatilitäten.- A. Die Prognosefähigkeit impliziter Volatilitäten.- B. Trading und implizite Volatilität.- C. Der Handel mit impliziten Volatilitäten.- Schlußbetrachtung.- Anhangsverzeichnis.