Deux enfants, Miles et Flora, sont confiés, dans des circonstances un peu mystérieuses, a une gouvernante. Cette derniere acquiert bientôt la certitude que des esprits damnés persécutent les deux petits qui, par une sorte de connivence, gardent jalousement pour eux ce secret. Malgré tout, l'héroine entreprend une lutte pour les libérer de cette possession dans une atmosphere de cauchemars et d'hallucinations... Dans la préface, Edmond Jaloux écrit: «Il semble que tous les personnages d'Henry James aient quelque chose de spectral. Et je le dis dans les deux sens du mot. Ce sont des projections de l'esprit sur d'autres projections de l'esprit, et il y a dans leurs passions, meme les plus ardentes, quelque chose de glacé et d'étrange, parfois meme d'inhumain, qui tout d'un coup nous fait souvenir qu'Henry James, apres tout, a été le compatriote d'Edgar Poe.»