Andreas Merk

Optionsbewertung in Theorie und Praxis (eBook, PDF)

Theoretische und empirische Überprüfung des Black/Scholes-Modells

• Format: PDF

Produktbeschreibung

Finanzoptionen werden von Kapitalmarktakteuren zu Absicherungs-, Spekulations- und Arbitragezwecken eingesetzt. Dem Black/Scholes-Modell kommt in der Finanzwirtschaft eine herausragende Bedeutung zu, da es sowohl zur Bewertung von Optionen als auch zur Berechnung der impliziten Volatilität verwendet wird. Andreas Merk überprüft die zentralen Annahmen des Modells und wertet Preisabweichungen aus, die sich zwischen dem Black/Scholes-Modell und den Transaktionsdaten für die DAX-Option ergeben. Die statistische Auswertung ermöglicht dem Leser eine Einschätzung, inwieweit das Black/Scholes-Modell zur Optionsbewertung geeignet ist.

---

Dieser Download kann aus rechtlichen Gründen nur mit Rechnungsadresse in A, B, BG, CY, CZ, D, DK, EW, E, FIN, F, GR, HR, H, IRL, I, LT, L, LR, M, NL, PL, P, R, S, SLO, SK ausgeliefert werden.

Produktdetails

• Verlag: Gabler Verlag
• Seitenzahl: 444
• Erscheinungstermin: 29. März 2011
• Deutsch
• ISBN-13: 9783834965349
• Artikelnr.: 44210808

Autorenporträt

Andreas Merk promovierte am Lehrstuhl für Finanzierung und Investition an der Ecole Supérieure de Commerce de Paris (ESCP) Europe.

Inhaltsangabe

Herleitung der Black/Scholes-Differenzialgleichung
Sensitivitätsanalyse
Empirische Überprüfung der Put-Call-Parität, Berechnung von Arbitragegewinnen
Untersuchung der impliziten Volatilität
Theoretische und empirische Überprüfung des Black/Scholes-Modells