Kirsten Wüst

Risikomanagement (eBook, PDF)

Eine Einführung mit Anwendungen in Excel

• Format: PDF

Produktbeschreibung

In Banken wie in Unternehmen tauchen immer wieder unterschiedliche Finanzrisiken auf. Kirsten Wüst zeigt, wie diese gemanagt werden können, und geht speziell auf das Markt-, Kredit-, Liquiditäts- und das operationelle Risiko ein. Sie erläutert Instrumente zur Steuerung und systematisiert alle wichtigen quantitativen Bestimmungsmöglichkeiten von Risiken.

Produktdetails

• Verlag: UTB GmbH
• Seitenzahl: 328
• Erscheinungstermin: 12. März 2014
• Deutsch
• ISBN-13: 9783838585727
• Artikelnr.: 71192262

Autorenporträt

Prof. Dr. Kirsten Wüst lehrt an der Hochschule Pforzheim.

Inhaltsangabe

Vorwort5 Notationen und Abkürzungen13 1 Einführung17 1.1 Risikobegriff19 1.2 Risikokategorien21 1.3 Bankenaufsicht22 1.4 Literatur25 2 Rendite27 2.1 Lernziele27 2.2 Einführung28 2.3 Vermögenswerte28 2.4 Diskrete Rendite29 2.5 Stetige Rendite36 2.6 Umrechnung von diskreten und stetigen Renditen44 2.7 Erwartete Rendite45 2.8 Diskrete oder stetige Rendite?46 2.9 Zusammenfassung47 2.10 Literatur48 2.11 Kontrollfragen49 2.12 Aufgaben50 3 … und Risiko53 3.1 Lernziele53 3.2 Einführung53 3.3 Maximaler Verlust55 3.4 Varianz und Standardabweichung56 3.5 Downside-Varianz und Downside-Standardabweichung62 3.6 Downside-Wahrscheinlichkeit65 3.7 Zusammenfassung66 3.8 Literatur66 3.9 Kontrollfragen67 3.10 Aufgaben67 4 Value at Risk und Expected Shortfall69 4.1 Lernziele69 4.2 Einführung69 4.3 Definition und Parameter des Value at Risk72 4.4 Value at Risk als Quantil74 4.5 Ermittlung des Value at Risk78 4.6 Backtesting92 4.7 Beurteilung des Value at Risk93 4.8 Expected Shortfall98 4.9 Value at Risk oder Expected Shortfall?103 4.10 Zusammenfassung105 4.11 Literatur105 4.12 Kontrollfragen107 4.13 Aufgaben108 5 Value at Risk für nichtlineare Preisfunktionen111 5.1 Lernziele111 5.2 Einführung112 5.3 Optionen114 5.4 Anleihen126 5.5 Zusammenfassung138 5.6 Literatur138 5.7 Kontrollfragen140 5.8 Aufgaben141 6 Methoden zur Value-at-Risk-Bestimmung von Portfolios143 6.1 Lernziele143 6.2 Einführung144 6.3 Korrelation145 6.4 Klassifizierung der Verfahren zur Value-at-Risk-Bestimmung151 6.5 Varianz-Kovarianz-Methode152 6.6 Simulationsmethoden161 6.7 Zusammenfassung196 6.8 Literatur197 6.9 Kontrollfragen198 6.10 Aufgaben199 7 Kreditrisiko201 7.1 Lernziele201 7.2 Einführung202 7.3 Begriff und Besonderheiten des Kreditrisikos203 7.4 Ratings, Ausfallwahrscheinlichkeiten und Recovery Rates208 7.5 Bankaufsichtsrechtliche Behandlung des Kreditrisikos215 7.6 Kreditrisikomodelle216 7.7 Zusammenfassung238 7.8 Literatur238 7.9 Kontrollfragen241 7.10 Aufgaben242 8 Liquiditätsrisiko245 8.1 Lernziele245 8.2 Einführung245 8.3 Bankaufsichtsrechtliche Behandlung des Liquiditätsrisikos248 8.4 Klassifizierung von Liquiditätsrisiken249 8.5 Messung von Liquiditätsrisiken252 8.6 Zusammenfassung263 8.7 Literatur264 8.8 Kontrollfragen265 8.9 Aufgaben265 9 Operationelles Risiko267 9.1 Lernziele267 9.2 Einführung268 9.3 Management operationeller Risiken271 9.4 Bankaufsichtsrechtliche Behandlung operationeller Risiken272 9.5 Quantifizierung des operationellen Risikos273 9.6 Zur Schwierigkeit der Datenbasis287 9.7 Zusammenfassung288 9.8 Literatur289 9.9 Kontrollfragen290 9.10 Aufgaben291 10 Anhang293 10.1 Zufallsvariablen293 10.2 Normalverteilung295 10.3 Literatur305 11 Lösungen307 Stichwortverzeichnis321

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Vorwort5Notationen und Abkürzungen131 Einführung171.1 Risikobegriff191.2 Risikokategorien211.3 Bankenaufsicht221.4 Literatur252 Rendite272.1 Lernziele272.2 Einführung282.3 Vermögenswerte282.4 Diskrete Rendite292.5 Stetige Rendite362.6 Umrechnung von diskreten und stetigen Renditen442.7 Erwartete Rendite452.8 Diskrete oder stetige Rendite?462.9 Zusammenfassung472.10 Literatur482.11 Kontrollfragen492.12 Aufgaben503 ... und Risiko533.1 Lernziele533.2 Einführung533.3 Maximaler Verlust553.4 Varianz und Standardabweichung563.5 Downside-Varianz und Downside-Standardabweichung623.6 Downside-Wahrscheinlichkeit653.7 Zusammenfassung663.8 Literatur663.9 Kontrollfragen673.10 Aufgaben674 Value at Risk und Expected Shortfall694.1 Lernziele694.2 Einführung694.3 Definition und Parameter des Value at Risk724.4 Value at Risk als Quantil744.5 Ermittlung des Value at Risk784.6 Backtesting924.7 Beurteilung des Value at Risk934.8 Expected Shortfall984.9 Value at Risk oder Expected Shortfall?1034.10 Zusammenfassung1054.11 Literatur1054.12 Kontrollfragen1074.13 Aufgaben1085 Value at Risk für nichtlineare Preisfunktionen1115.1 Lernziele1115.2 Einführung1125.3 Optionen1145.4 Anleihen1265.5 Zusammenfassung1385.6 Literatur1385.7 Kontrollfragen1405.8 Aufgaben1416 Methoden zur Value-at-Risk-Bestimmung von Portfolios1436.1 Lernziele1436.2 Einführung1446.3 Korrelation1456.4 Klassifizierung der Verfahren zur Value-at-Risk-Bestimmung1516.5 Varianz-Kovarianz-Methode1526.6 Simulationsmethoden1616.7 Zusammenfassung1966.8 Literatur1976.9 Kontrollfragen1986.10 Aufgaben1997 Kreditrisiko2017.1 Lernziele2017.2 Einführung2027.3 Begriff und Besonderheiten des Kreditrisikos2037.4 Ratings, Ausfallwahrscheinlichkeiten und Recovery Rates2087.5 Bankaufsichtsrechtliche Behandlung des Kreditrisikos2157.6 Kreditrisikomodelle2167.7 Zusammenfassung2387.8 Literatur2387.9 Kontrollfragen2417.10 Aufgaben2428 Liquiditätsrisiko2458.1 Lernziele2458.2 Einführung2458.3 Bankaufsichtsrechtliche Behandlung des Liquiditätsrisikos2488.4 Klassifizierung von Liquiditätsrisiken2498.5 Messung von Liquiditätsrisiken2528.6 Zusammenfassung2638.7 Literatur2648.8 Kontrollfragen2658.9 Aufgaben2659 Operationelles Risiko2679.1 Lernziele2679.2 Einführung2689.3 Management operationeller Risiken2719.4 Bankaufsichtsrechtliche Behandlung operationeller Risiken2729.5 Quantifizierung des operationellen Risikos2739.6 Zur Schwierigkeit der Datenbasis2879.7 Zusammenfassung2889.8 Literatur2899.9 Kontrollfragen2909.10 Aufgaben29110 Anhang29310.1 Zufallsvariablen29310.2 Normalverteilung29510.3 Literatur30511 Lösungen307Stichwortverzeichnis321