Zentralbank, Aktienkurssturz und Systemkrise (eBook, PDF)

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Produktbeschreibung

Das Federal Reserve System intervenierte erfolgreich während des Aktienkurssturzes 1987. Welche Schlüsse lassen sich daraus für die Systemschutzfunktion moderner Zentralbanken ziehen? Diese Arbeit analysiert im ersten Schwerpunkt reale Kursstürze aus Zentralbanksicht. Besonders das Margining an Terminmärkten transformiert Kursveränderungen in Liquiditätsbedarf, was bei hoher Volatilität zu erheblichen Liquiditätsproblemen mit weitreichenden Konsequenzen führen kann. Da marginingähnliche Mechanismen zunehmend auch im außerbörslichen Derivatehandel Verwendung finden und Derivate ein integraler Bestandteil des Finanzsystems geworden sind, ist festzuhalten: Die fast vergessene Gefahr liquiditätsbedingter Finanzkrisen ist wieder größer geworden. Im zweiten Schwerpunkt der Arbeit entwickelt Stefan Prigge auf Basis der Klassiker eine Systemschutzkonzeption für Zentralbanken als Lender of Last Resort und stellt Kompetenzen und Verhalten realer Zentralbanken - Deutsche Bundesbank, Federal Reserve System und das geplante Europäische System der Zentralbanken in seinen ersten Umrissen - dieser Konzeption gegenüber.

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Produktdetails

• Verlag: Deutscher Universitätsverlag
• Seitenzahl: 373
• Erscheinungstermin: 2. Juli 2013
• Deutsch
• ISBN-13: 9783663091547
• Artikelnr.: 54023374

Autorenporträt

Dr. Stefan Prigge studierte Volkswirtschaftslehre an der Universität Hamburg. Er war wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Geld- und Kapitalverkehr der Universität Hamburg (Prof. Dr. H. Schmidt), Zur Zeit ist er wissenschaftlicher Referent am Max-Planck-Institut für ausländisches und internationales Privatrecht in Hamburg.

Inhaltsangabe

Erster Teil Liquiditätsbedingte Gefahren für die Stabilität des Finanzsystems.- Zweiter Teil Aktienkursstürze.- Dritter Teil Die Theorie des Lender of Last Resort und ihre Umsetzung durch ausgewählte Zentralbanken.- Schlußbetrachtung.- Quellenverzeichnis.