Venedig im Jahre 1620: immer wieder überfallen Piratenbanden die Lagunenstadt. Die zum Schutz einberufenen Söldner sind zu schwach, um die Bürger und Adligen zu schützen. Nur Manrico, der Sohn des Dogen, stellt sich den Piraten unter der Maske des "Löwen von San Marco" entgegen. Er wird dadurch zum Volkshelden. Doch als er der schönen Piratentochter Rosanna begegnet, muss er sich zwischen seiner Liebe zu ihr und seiner Loyalität gegenüber Venedig entscheiden.