Oscar-Preisträger Billy Bob Thornton brilliert als Lorne Malvo, ein manipulativer Meisterkrimineller ohne Gewissen, der das Leben von Versicherungsvertreter Lester Nygaard (Martin Freeman) komplett auf den Kopf stellt. Gus Grimly (Colin Hanks) und Molly Solverson (Allison Tolman) sind Kleinstadtpolizisten, die sich zusammentun, um Lesters Geheimnis aufzudecken und den schonungslos vorgehenden Malvo zu stoppen.