In einem lenkbaren Ballon fliegen Fritz Steppke und seine Freunde Lämmermeier und Pannecke auf den Mond. Auch Frau Pusebach hat sich der unternehmungslustigen Reisegesellschaft angeschlossen. Es erscheint ihr weniger gefährlich, mit auf den Mond zu fliegen, als ihren Pannecke aus den Augen zu verlieren. Auf dem Mond werden die vier reisenden Berliner recht unfreundlich von Theophil, dem Allgewaltigen im Reiche der Frau Luna, aufgenommen. Erst, als er in der Pusebach die Frau wiedererkennt, die er bei seinem letzten Seitensprung auf die Erde zu gewinnen versucht hat, wird er zugänglicher und führt die Gäste in den Prunksaal Frau Lunas. Die schöne Herrscherin des Mondes sieht in dem Besuch eine willkommene Abwechslung, zumal sie die Bewerbungen ihres Liebhabers Prinz Sternschnuppe gründlich satt hat. Sie verliebt sich sofort in Steppke, dessen Gedanken aber zu seiner Braut Mariechen gehen, die er in Berlin zurückließ. Da beschließen alle einen Ausflug auf die Erde ... Heinz Erhardt spielt als Theophil neben Margit Schramm, Gunnar Möller, Brigitte Mira, Willi Rose, Manfred Steffen und Hubert von Meyerinck eine Hauptrolle. Thomas Engel inszenierte die burlesk-phantastische Operette von Paul Lincke. Die Produktion Frau Luna von 1964 entstand wenige Jahre bevor der alte Traum der Menschheit, den Mond zu betreten, im Jahre 1969 tatsächlich Wirklichkeit wurde.