Eine Eisenbahnlinie wird in Mexiko gebaut, die das Land mit den USA verbinden soll. Der rücksichtslose Geschäftsmann J.A. Marsden will mit Hilfe des Schurken El Lobo die Hauptaktionäre der Eisenbahngesellschaft, Joyce und ihren Bruder Philip Andrews, sowie James Vega zum Verkauf zwingen. Doch Vega ist der Urenkel des legendären Zorro. In der Maske seines sagenumwobenen Urgroßvaters kämpf er gegen die Schurkenbande und verhilft der Gerechtigkeit zum Sieg.