Autor im Porträt

Der Zusammenbruch der US-amerikanischen Silicon Valley Bank sorgt weltweit für Unruhe, in der Finanzbranche geht die Angst vor einem Dominoeffekt um. Als dann auch noch die Credit Suisse ins Wanken gerät und mit Unterstützung der Schweizer Notenbank von der UBS übernommen wird, sind die Crash-Propheten wieder da und die Medien voll mit alarmierenden Fragen, ob unser Geld noch sicher ist. Pünktlich zu diesem Termin erscheint – natürlich rein zufällig – die zweite Auflage von „Einfach genial entscheiden im Falle einer Finanzkrise“ von Hartmut Walz. Auch er beunruhigt zwar seine Leser mit Fakten und Details über versteckte Staatsfinanzierung durch die nationale Notenbanken oder die in vielen Anlage- und Vorsorgeprodukten schlummernden Risiken, aber Walz zeigt immer auch Handlungsoptionen, um im Fall der Fälle gut gerüstet zu sein. Gegenüber der ersten Auflage, die noch als Taschenbuch erschien, fokussiert sich Walz in der zweiten Auflage auf neuere Entwicklungen wie z. B. dem mühsamen Ausstieg aus der Null- und Negativzinspolitik oder dem Wunsch nach nachhaltigen („grünen“) Investments. Zudem hat er sein Datenmaterial aktualisiert. Ältere Erläuterungen und Analysen sind nicht mehr enthalten, sollen aber noch auf der Webseite des Autors kostenlos als PDF zur Verfügung gestellt werden. Da sich die Überarbeitungen in Grenzen halten, müssen Besitzer der Vorauflage selbst entscheiden, ob sich der Neukauf für sie lohnt. Im Durchschnitt verfügen deutsche Bürger ganz eindeutig über zu viel inflations- und damit ausfallgefährdetes Geldvermögen im Verhältnis zu Sachvermögen, das von diesen Risiken weniger betroffen ist. Oft dominieren gerade bei weniger vermögenden Menschen, die über kein Immobilienvermögen verfügen, die Geldvermögensanteile in den Reserven über 90 %. Vor dem Hintergrund eines möglichen Euro-Crashs ist dies besonders kritisch zu sehen. Was also tun? Walz empfiehlt die Erstellung einer Privatbilanz, die als Vorlage auch auf seiner Webseite zur Verfügung steht. Was sich kompliziert anhört, ist in der Praxis einfach umzusetzen, da zu den einzelnen Posten wie "Spareinlagen", "Immobilien" und "Aktiendepot" nur grobes Zahlenmaterial notwendig ist, um eine Übersicht über die vorhandenen Vermögensanteile und ihre Aufteilung in Geld- und Sachvermögen zu erstellen. Selbst für eine überschlägige Berechnung der Altersrente in der Zukunft (Barwert), hat Walz eine einfache Abschätzung parat. Er erklärt mit einem 12-Punkte-Plan, wie man seine Privatbilanz robuster macht (ausgewogenes Verhältnis Geld- und Sachvermögen, Einlagensicherung kritisch bewerten, Staatsanleihen in Fremdwährungen, Immobilie, Gold, möglichst wenig Schulden etc.) und sich dadurch auf einen möglichen Crash vorbereiten kann, bei geringen Kosten und überschaubarem Aufwand. Er erläutert, welche relevanten Risiken der Leser kennen sollte, um diese dann mit seiner eigenen Risikotragfähigkeit (Was kann ich wirtschaftlich verkraften?) und Risikotoleranz (Mit welchen Risiken kann ich "leben"?) in Übereinstimmung zu bringen. Besonders nützlich haben mir die vielen konkreten, praxisnahen und sehr hilfreichen Fallbeispiele gefallen, die das Gelesene nochmals verdeutlichen. Die Bewertung von Anlageklassen und -produkten ist bemerkenswert konkret (Euro-Anleihen, Fremdwährungen, Gold usw.), genauso wie Walz‘ Hilfestellung bei der Steuerung von Risiken (Einlagensicherung, Klumpenrisiken). Auch sein kritischer Blick auf die Gefahren aus manchen Anlagevehikeln (z. B. die Kapitallebensversicherung) ist sehr hilfreich. Walz zeigt mit seiner sachlichen und praxisnahen Darstellung, warum man dem Aktivitätsdruck von selbsternannten Crash-Propheten nicht nachgeben sollte. Statt einem "Schwarzmaler-Geschäftsmodell" auf den Leim zu gehen, ist eine Crashvorsorge auch mit einfachen und kostengünstigen Anlagen und vertretbarem Aufwand möglich. Erfreulicherweise ist der Text nach wie vor komplett genderfrei und liest sich daher angenehm flüssig und sehr verständlich. (Dieses Buch wurde mir vom Verlag kostenfrei zur Verfügung gestellt. Auf meine Rezension wurde kein Einfluss genommen, der Inhalt stellt meine persönliche Meinung dar.)

Hirnforscher haben festgestellt, dass wir täglich 20 000 Blitzentscheidungen treffen. Die meisten davon landen erst gar nicht in unserem Bewusstsein, aber eine Handvoll erreicht die Ebene, dass wir darüber nachdenken. Sich zwischen Erdbeer- und Vanilleeis zu entscheiden bringt einen normalerweise nicht in Bedrängnis, aber wie sieht es aus, wenn man ein Jobangebot in den USA bekommt? Oder eine Hyperinflation das eigene Vermögen aufzufressen droht? Da sollte man kühl entscheiden, aber genau das ist oft schwierig. Hartmut Walz zeigt an 60 anschaulich gewählten und vor allem sehr realistischen Beispielen, wie man sich oft selbst in die Irre führt, indem einem die Psychologie einen Streich spielt. Der Aufbau der Kapitel ist didaktisch immer gleich: Das Beispiel führt in das Thema ein, der Entscheidungsfehler wird kurz und prägnant erklärt, ggf. folgen weitere Beispiele und abschließend bekommt man Tipps, Tricks und Handlungsanweisungen, um solche Fehler zu vermeiden. Ein paar kluge Zitate, sowie Literaturempfehlungen und Querverweise auf andere Kapitel runden den Abschnitt ab. Ein Beispiel hat mich wirklich beunruhigt und mir klargemacht, dass unsere Gesellschaft gerade auf einem sehr gefährlichen Weg ist. Hartmut Walz nennt dieses Phänomen „Renormierung“: Wenn die Mehrheit tolerant und flexibel ist, jedoch eine Minderheit hartnäckig und starr, so wird mit hoher Wahrscheinlichkeit die Minderheit der Mehrheit ihre Spielregeln vorschreiben. „Der Klügere gibt nach, bis er am Ende der Dümmere ist“, bringt es Hartmut Walz auf den Punkt. Aber das ist natürlich nicht die einzige Strategie, die unsere Entscheidungen manipuliert. Hartmut Walz erklärt z. B. auch, wie man bei unzureichender Datenlage trotzdem zu einer Entscheidung kommt oder auch der umgekehrte Fall, wenn Informationen einen überschwemmen und man die relevanten herausfiltern muss. Ein interessantes Phänomen ist der Moralverfall. Wenn ein bestimmter Anteil der Bevölkerung sich nicht mehr an die Regeln hält, kippt der Rest irgendwann hinterher („das machen doch alle so“). Kann man in den letzten Jahren immer häufiger auch im Straßenverkehr beobachten. Dass uns Übermoralisieren („Tugendterror“) ebenfalls in eine Sackgasse treibt, behandelt Hartmut Walz leider nicht, wahrscheinlich, weil er die Reaktion einer hartnäckigen und starren Minderheit fürchtet. Wenn jeder dieses Buch lesen und verinnerlichen würde, wäre mir um die weitere Existenz unserer bisher noch friedlichen Gesellschaft nicht bange. Da aber die Lesekompetenz mit jeder Generation weiter sinkt, befürchte ich, dass politische Entscheidungen zunehmend von lautem Aktivismus und Gefühl dominieret werden und nicht mehr durch rationales Handeln. Putin, Islamisten oder Woke-Aktivisten haben die Chance erkannt, die sich daraus ergibt. Sie führen ihr Publikum an unsichtbaren Leinen durch die Manege und verhindern, dass wir über den Irrsinn kühl nachdenken. Wer noch lesen kann, sollte das Buch also lesen. Unbedingt. Es wird höchste Zeit.