Gil Opher

Prozyklische Wirkung der Kreditvergabe

Ein regulierungs- sowie rechnungslegungsorientierter Lösungsansatz

• Broschiertes Buch

Produktbeschreibung

Die Gefahr einer prozyklischen Wirkung der bankseitigen Kreditvergabe findet seit dem Ausbruch der Finanzkrise 2008/2009 verstärkt Beachtung. Banken wird in diesem Zusammenhang vorgeworfen, Konjunkturschwankungen durch ihre Kreditvergabe zu verstärken. Ursächlich hierfür ist neben der der Kreditvergabe inhärenten Prozyklizität ein Double Squeeze der risikosensitiven Eigenmittelunterlegung und der Fair Value-Bewertung, der das bankseitige Kreditvergabepotenzial während Wirtschaftskrisen übermäßig einschränkt. Mithin werden die Amplitude und die Dauer von Rezessionen kreditinduziert intensiviert. Mit dem Ziel, die geschilderte Problematik einer prozyklisch wirkenden Kreditvergabe zu entschärfen, wird im Rahmen dieser Arbeit ein sowohl regulierungs- als auch rechnungslegungsorientierter Lösungsansatz entwickelt. Demnach ist auf Seiten der Bankenregulierung der vom Baseler Ausschuss beschlossene antizyklische Kapitalpuffer in zweierlei Hinsicht zu überarbeiten. So sollte der Aufbau zusätzlicher Eigenmittel nicht von der Entscheidung der Aufseher abhängen, sondern an eine Regel gekoppelt werden. Wünschenswert ist zudem die Verkürzung der einjährigen Ansammlungsfrist, was sich durch die Anerkennung sogenannter Contingent Convertible Bonds zur Erfüllung des antizyklischen Kapitalerfordernis realisieren ließe. Im Bereich der Rechnungslegung sollte IFRS 9 um eine Umwidmungsmöglichkeit ergänzt werden, die Banken im Falle einer veränderten Halteabsicht die Reklassifizierung eines Finanzinstruments zugesteht.

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Produktdetails

• Verlag: Eul, Josef, Verlag GmbH / Josef Eul Verlag GmbH
• Seitenzahl: 292
• Erscheinungstermin: 20. Januar 2014
• Deutsch
• Abmessung: 210mm x 148mm x 19mm
• Gewicht: 426g
• ISBN-13: 9783844103007
• ISBN-10: 3844103007
• Artikelnr.: 40300667

Autorenporträt

Gil Opher, geboren 1983 in Düsseldorf, hat an der Heinrich-Heine-Universität Düsseldorf sowie dem Trinity College Dublin Betriebswirtschaftslehre studiert und sein Studium 2009 als Diplom-Kaufmann abgeschlossen. Seither ist er als Wirtschaftsprüfer und Unternehmensberater in der Bankenbranche tätig. Zudem begann er im Anschluss an sein Diplom sein Promotionsstudium an der Heinrich-Heine-Universität Düsseldorf als externer Doktorand bei Prof. Dr. Christoph J. Börner. Seine Promotion zum Dr. rer. pol. erfolgte 2013.

Inhaltsangabe

1. Einleitung 2. Die bankseitige Kreditvergabe und ihre
volkswirtschaftliche Bedeutung 2.1. Vertrauen des Kreditgebers als Conditio
sine qua non 2.2. Wohlfahrtstheoretischer Nutzen der bankseitigen
Kreditvergabe 2.3. Kreditvergabe der Banken als möglicher Auslöser von
Konjunkturschwankungen 2.4. Zwischenfazit - Bankseitige Kreditvergabe als
Einflussfaktor der Konjunktur 3. Entscheidungsfindung der Banken bei der
Kreditvergabe 3.1. Ziele als Bewertungsgrundlage der Kreditentscheidung
3.2. Primäre Zielkomponenten einer Bank im Rahmen ihrer Kreditvergabe 3.3.
Konkretisierung der Zielkomponenten mittels Zielattributen 3.4.
Eigenkapital - Engpassfaktor bei der Kreditvergabe 3.5. Zwischenfazit -
Verschärfung eines Abschwungs infolge einer Kapitalknappheit im
Bankensektor 4. Einfluss der Regulierungs- und Rechnungslegungsvorschriften
auf die Eigenkapitalausstattung und das Kreditvergabepotenzial von Banken
4.1. Regulierung: Einfluss der risikosensitiven Eigenmittelunterlegung
(Soll-Eigenkapital) auf das bankseitige Kreditvergabepotenzial 4.2.
Rechnungslegung: Auswirkung der marktorientierten Fair Value-Bewertung auf
das bankseitige Kreditvergabepotenzial 4.3. Zwischenfazit - Sinkendes
Kreditvergabepotenzial der Banken in Krisenzeiten 5. Prozyklische Wirkung
der bankseitigen Kreditvergabe 5.1. Begriffsdefinition - Prozyklische
Wirkung versus Konjunkturabhängigkeit der bankseitigen Kreditvergabe 5.2.
Hindernisse eines empirischen Beleges für eine prozyklische Wirkung der
bankseitigen Kreditvergabe 5.3. Analytische Deduktion der inhärenten
Prozyklizität der Kreditvergabe 5.4. Analytische Deduktion einer
regulierungs- und rechnungslegungsinduzierten Prozyklizität der
Kreditvergabe 5.5. Zwischenfazit - Notwendigkeit antizyklisch wirkender
Gegenmaßnahmen 6. Dämpfung der Prozyklizität der Kreditvergabe mittels
Anpassungen der regulatorischen Kapitalanforderungen (Soll-Eigenkapital)
6.1. Kriterien zur Bewertung antizyklisch wirkender Gegenmaßnahmen 6.2.
Untersuchung (vermeintlich) antizyklisch wirkender Maßnahmen im weiteren
Sinne 6.3. Einführung eines antizyklischen Kapitalpuffers 7. Reduktion der
rechnungslegungsinduzierten Prozyklizität durch die Einführung einer
Umwidmungsmöglichkeit im Falle einer veränderten Halteabsicht
(Ist-Eigenkapital) 7.1. Der Fair Value - Bewertungsmaßstab mit der höchsten
Wertrelevanz im Hinblick auf zum Verkauf bestimmte Finanzinstrumente 7.2.
Umwidmungen von Finanzinstrumenten als Mittel zur Dämpfung der
marktpreisbedingten Schwankungen des bankseitigen Kreditvergabepotenzials
8. Fazit