19,99 €
inkl. MwSt.

Versandfertig in 6-10 Tagen
  • Broschiertes Buch

Plusieurs méthodes et modèles mathématiques ont été développés pour apprécier la juste valeur théorique d'un contrat d'options. Leur utilisation est fonction du type d'option mis en oeuvre. Dans le modèle de Black & Scholes, généralement adopté pour les options européennes, le prix de l'action suit un processus stochastique en temps continu. La méthode des arbres binomiaux ou modèle de Cox-Ross & Rubinstein, est un modèle où le prix de l'action suit un processus stochastique en temps discret. Il est en particulier très utile pour valoriser les options américaines. La méthode Monte-Carlo est…mehr

Produktbeschreibung
Plusieurs méthodes et modèles mathématiques ont été développés pour apprécier la juste valeur théorique d'un contrat d'options. Leur utilisation est fonction du type d'option mis en oeuvre. Dans le modèle de Black & Scholes, généralement adopté pour les options européennes, le prix de l'action suit un processus stochastique en temps continu. La méthode des arbres binomiaux ou modèle de Cox-Ross & Rubinstein, est un modèle où le prix de l'action suit un processus stochastique en temps discret. Il est en particulier très utile pour valoriser les options américaines. La méthode Monte-Carlo est une méthode d'approximation, visant à calculer une valeur numérique en utilisant des procédés aléatoires. Elle consiste à générer de nombreuses trajectoires possibles de l'actif sous-jacent, à calculer les valeurs terminales du produit dérivé pour chaque trajectoire, à prendre leur moyenne et à l'actualiser. L'objectif de cette étude consiste à construire différents algorithmes afin de comparer les résultats obtenus par les modèles de Cox-Ross & Rubinstein, de Black & Scholes et de la méthode Monte-Carlo. Les codes des programmes ont été développés en langage C++.
Autorenporträt
est Professeur de Finance et d¿Economie à l¿European Business School.Natalia FESHAKOVA est Ingénieur Consultante en Informatique & Finance spécialiste en gestion des risques chez Harwell Management. Ines KOSSAI est Ingénieur Consultante en Banking & Capital Markets au sein d¿une multinationale de Conseil en Management et Technologies.