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La libéralisation financière est un maillon essentiel dans le processus d'accélération de la croissance des pays en développement. La bourse des valeurs, lieu de financement d'entreprises cotées et d'échanges entre investisseurs est un élément à forte contribution de cette libéralisation. L'efficience au sens faible du marché boursier de la zone UEMOA qu'est la BRVM est étudiée afin de vérifier si les prix reflètent toute l'information disponible, cela sous l'hypothèse de marche aléatoire; ce qui implique l'imprévisibilité des rendements. Les données utilisées sont les deux indices boursiers phares de la BRVM sur 18 années. Différents tests paramétriques et non paramétriques ont été réalisés pour analyser le caractère aléatoire des séries. Face à la volatilité que présentent les données financières en général, le test ARCH d'Engel évaluait la présence d'hétéroscédasticité conditionnelle dans les rendements. Les tests de Box Pierce simple et corrigé de l'hétéroscédasticité, le test des runs, le test BDS, l'analyse R/S et l'exposant de Hurst et les tests de Ratios de Variances en ont suivi. Une tendance plus favorable à la marche aléatoire, d'où la BRVM est efficiente au sens faible.